“三步走”參與創(chuàng)業(yè)板

　　中國(guó)證券報(bào)：投資者開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的流程是怎樣的？

　　答：投資者申請(qǐng)參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的流程大致分為三步：

　　第一步，投資者可通過(guò)中國(guó)證券登記結(jié)算公司提供的相關(guān)渠道，查詢(xún)是否符合《實(shí)施辦法》規(guī)定的基本要求并自行決定是否向證券公司申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

　　第二步，投資者到證券公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)提出開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的申請(qǐng)。

　　第三步，在投資者提出申請(qǐng)后，證券公司需要通過(guò)中國(guó)證券登記結(jié)算公司系統(tǒng)核查投資者的交易經(jīng)驗(yàn)?zāi)晗蓿�并詳�?xì)了解投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好等基本信息。

　　如果投資者符合《實(shí)施辦法》規(guī)定的基本要求，證券公司需要請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀并現(xiàn)場(chǎng)書(shū)面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，并要求投資者抄錄一段聲明。證券公司經(jīng)辦人員應(yīng)見(jiàn)證投資者簽署并簽字確認(rèn)。風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)簽署兩個(gè)交易日后，經(jīng)證券公司完成相關(guān)核查程序，可為投資者開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

　　如果投資者暫不符合《實(shí)施辦法》規(guī)定的基本要求但堅(jiān)持直接參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，證券公司也應(yīng)按照上述要求與投資者簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，并要求投資者就自愿承擔(dān)市場(chǎng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)抄錄一段特別聲明。證券公司經(jīng)辦人員應(yīng)見(jiàn)證投資者簽署并簽字確認(rèn)，之后還需要證券公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)。上述文件簽署五個(gè)交易日后，經(jīng)證券公司完成相關(guān)核查程序，方可為投資者開(kāi)通交易。

　　中國(guó)證券報(bào)：投資者簽署的創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)有何特點(diǎn)？

　　答：與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)特點(diǎn)相適應(yīng)，與以往風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的內(nèi)容相比，《必備條款》有三點(diǎn)突出變化：

　　一是嵌入了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)基本知識(shí)。在《必備條款》中增加了創(chuàng)業(yè)板與主板在發(fā)行、上市等方面差異的具體內(nèi)容，其中特別突出了退市等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，要求投資者對(duì)這些必備知識(shí)逐項(xiàng)閱讀并確認(rèn)。

　　二是增加了投資者申明自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容，同時(shí)為進(jìn)一步提請(qǐng)投資者慎重考慮，投資者需親筆抄錄一段規(guī)定的字句并簽字。對(duì)于暫不具備兩年以上交易經(jīng)驗(yàn)的投資者，還應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)中就自愿承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)抄錄“特別聲明”。

　　三是要求證券公司營(yíng)業(yè)部具體經(jīng)辦人員、負(fù)責(zé)人在風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)上簽字確認(rèn)，可以對(duì)投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)起到見(jiàn)證作用，并督促證券營(yíng)業(yè)部盡職盡責(zé)，做好創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者風(fēng)險(xiǎn)警示和教育工作。同時(shí)，為落實(shí)臨柜簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的要求，《必備條款》中專(zhuān)門(mén)增加了“簽署場(chǎng)所”的欄目?jī)?nèi)容。

　　券商要引導(dǎo)好投資者

　　中國(guó)證券報(bào)：證券公司在創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理中有哪些責(zé)任？

　　答：投資者適當(dāng)性管理由證券公司具體組織實(shí)施，其責(zé)任主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

　　一是要切實(shí)履行創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)適當(dāng)性管理職責(zé)，了解投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)等基本情況，有針對(duì)性的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示、投資者培訓(xùn)、投資者教育等工作，并應(yīng)當(dāng)持續(xù)加強(qiáng)對(duì)投資者的服務(wù)，針對(duì)市場(chǎng)變化，及時(shí)提醒投資者關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)投資者理性、規(guī)范地開(kāi)通和參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。二是要建立健全創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理的具體業(yè)務(wù)制度和操作指引，并通過(guò)多種形式和渠道向投資者告知?jiǎng)?chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理的具體要求，做好解釋和宣傳工作。

　　三是在具體辦理創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易開(kāi)通手續(xù)時(shí)，證券公司經(jīng)辦人員要當(dāng)面見(jiàn)證投資者簽署創(chuàng)業(yè)板投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，并同時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)上簽字確認(rèn)。如果是交易經(jīng)驗(yàn)暫不滿(mǎn)兩年的投資者申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易，風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)還必須由營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)。

　　四是要妥善保管投資者創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)適當(dāng)性管理的全部記錄，并依法對(duì)投資者信息承擔(dān)保密義務(wù)。

　　五是要完善投資者糾紛處理機(jī)制，明確專(zhuān)門(mén)的部門(mén)和崗位，負(fù)責(zé)處理投資者參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)所產(chǎn)生的投訴等事項(xiàng)，及時(shí)化解相關(guān)的矛盾糾紛。

　　為投資者預(yù)留申請(qǐng)時(shí)間

　　中國(guó)證券報(bào)：投資者什么時(shí)候可以申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易？

　　答：目前，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)籌備還在按照積極穩(wěn)妥原則有序推進(jìn)。考慮到投資者申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易必須到營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)辦理，可能會(huì)面臨營(yíng)業(yè)部人員、場(chǎng)地的壓力，需要預(yù)留相當(dāng)?shù)臅r(shí)間供投資者提前辦理開(kāi)通手續(xù)。為此，我們擬在創(chuàng)業(yè)板股票公開(kāi)發(fā)行和上市交易開(kāi)始前，預(yù)留出足夠的時(shí)間，供投資者提前辦理相關(guān)手續(xù)。屆時(shí)，深圳證券交易所等相關(guān)自律機(jī)構(gòu)還將發(fā)布詳細(xì)的操作指引，指導(dǎo)證券公司做好投資者相關(guān)申請(qǐng)的受理工作。（記者 申屠青南 蔡宗琦）