家庭簡(jiǎn)介：

　　張女士：31歲，某私營(yíng)進(jìn)出口外貿(mào)公司老板，健康狀況良好，離異；

　　女兒：4歲，全托幼兒園就讀；

　　理財(cái)師簡(jiǎn)介：

　　黃振宇，中國(guó)工商銀行上海市康定路支行見(jiàn)習(xí)行長(zhǎng)、“樂(lè)久久融資理財(cái)中心”副主任，負(fù)責(zé)高端客戶維護(hù)和管理工作，CFP。

　　財(cái)務(wù)現(xiàn)狀：

　　收入方面：張女士月收入3萬(wàn)元，年末公司分紅7萬(wàn)元，房屋月租金收入2000元；支出方面：張女士月生活費(fèi)及父母親零花6000元，女兒幼兒園月開(kāi)支2000元，年全家旅游費(fèi)用8000元，每月還有房貸、車(chē)貸費(fèi)用，另外張女士還購(gòu)買(mǎi)了一份年保費(fèi)為9200元的分紅險(xiǎn)。

　　張女士有10萬(wàn)人民幣活期存款，1萬(wàn)美元定期存款。并有兩套住房：一套價(jià)值72萬(wàn)元，剩30萬(wàn)元貸款沒(méi)有還清，月還貸3000元，用于自住；一套價(jià)值98萬(wàn)元，剩余68萬(wàn)元貸款還沒(méi)還清，月還款3900元，用于出租，月租金2000元。另有轎車(chē)一輛價(jià)值18萬(wàn)，貸款余額8萬(wàn)元，月還貸5000元。

　　理財(cái)目標(biāo)：

　　張女士希望自己能夠以盡可能高的資金回報(bào)率進(jìn)行投資，為女兒籌集未來(lái)所需的100萬(wàn)教育基金，從而使女兒可以接受最好的教育，有一個(gè)美好的未來(lái)；

　　也希望能夠盡早歸還貸款，進(jìn)行投資方面的規(guī)劃；

　　張女士本人的養(yǎng)老金規(guī)劃。

　　理財(cái)診斷

　　據(jù)張女士的家庭資產(chǎn)負(fù)債和現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，其目前資產(chǎn)合計(jì)188萬(wàn)元，負(fù)債合計(jì)106萬(wàn)元，凈資產(chǎn)82萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率43.6%，處于正常范圍之內(nèi)。在資產(chǎn)中，除去目前自用和出租的房屋170萬(wàn)元為固定資產(chǎn)外，共有18萬(wàn)元流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)占比為10.6%，固定資產(chǎn)投資比例偏高。

　　張女士目前的月收入是32000元，按照目前的生活標(biāo)準(zhǔn)，除去基本的生活開(kāi)銷(xiāo)和房屋、汽車(chē)貸款等，月節(jié)余12100元，加上年收支情況，年節(jié)余200100元。張女士家庭生活的總開(kāi)支占總收入的56.1%，其中31.3%用于償還銀行貸款，還在較合理的范圍內(nèi)，22%是家庭的基本生活開(kāi)支等，2%左右是保險(xiǎn)開(kāi)支，其他各項(xiàng)支出的比例基本較低。

　　但是，張女士雖擁有一份較為理想的事業(yè)，有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，也具備承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的能力。然而由于張女士是私營(yíng)進(jìn)出口外貿(mào)公司老板，外貿(mào)生意受?chē)?guó)際市場(chǎng)影響較大，并不十分穩(wěn)定。同時(shí)作為單親家庭的母親，張女士還需面對(duì)女兒教育、自己養(yǎng)老等一系列問(wèn)題，仍然困難不小。如不能做好家庭的財(cái)富安排，其風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)大于普通的三口之家。

　　理財(cái)建議

　　建立應(yīng)急準(zhǔn)備金和健全的保險(xiǎn)規(guī)劃：

　　建議張女士用家庭3個(gè)月的開(kāi)支費(fèi)用作為家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金，以備不時(shí)之需。由于張女士到目前為止只購(gòu)買(mǎi)了一份分紅險(xiǎn)，而沒(méi)有參加社會(huì)、商業(yè)等養(yǎng)老、醫(yī)療保險(xiǎn)，一旦發(fā)生意外，后果不堪設(shè)想。因此建議其為自己購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量的高額的低保費(fèi)、高保障的意外險(xiǎn)、定期險(xiǎn)；以及一定數(shù)額的兩全保險(xiǎn)和重大疾病險(xiǎn)。其女兒年齡尚小，較易生病、受傷，因此也缺少意外、疾病等方面的保障，建議投保兒童大病險(xiǎn)，保額不需太高，且保費(fèi)較低。

　　為女兒籌措教育資金：張女士一個(gè)重要的理財(cái)目標(biāo)是為其女兒籌措教育資金。根據(jù)分析和估算，理財(cái)師建議其為女兒準(zhǔn)備100萬(wàn)元的流動(dòng)資產(chǎn)作為教育基金較好。按張女士的收入情況，加之其車(chē)貸將于次年中旬還清，因此大約4-5年時(shí)間即可積累此資金。

　　提早歸還貸款

　　車(chē)貸和自住房產(chǎn)由于還款期限相對(duì)較短，因此還貸對(duì)張女士來(lái)說(shuō)應(yīng)該不成問(wèn)題。但其用于出租的房產(chǎn)貸款期限長(zhǎng)達(dá)近28年，如果張女士在54歲時(shí)提前退休的話，可能會(huì)有部分貸款尚未到期還清。同時(shí)由于張女士的工作和收入具有一定的不穩(wěn)定性，且貸款利率存在上調(diào)的可能性，因此建議張女士可在收入較多時(shí)考慮提前歸還部分貸款，以減輕未來(lái)生活的壓力。

　　用穩(wěn)健投資方式準(zhǔn)備養(yǎng)老金：

　　張女士目前的流動(dòng)資產(chǎn)為10萬(wàn)元人民幣和1萬(wàn)美元，除去6.4萬(wàn)元的應(yīng)急準(zhǔn)備金，還有3.6萬(wàn)元人民幣和1萬(wàn)美元的可投資資產(chǎn)，絕大部分都以活期的形式持有，收益率過(guò)低。在目前銀行存款負(fù)利率的情況下，更應(yīng)進(jìn)行合理規(guī)劃。另外，經(jīng)過(guò)新增保費(fèi)和女兒學(xué)費(fèi)調(diào)整后，張女士每年可節(jié)余約19萬(wàn)元左右。除了必須的應(yīng)急準(zhǔn)備金外，不需要太多的存款放在銀行。因此建議其將應(yīng)急準(zhǔn)備金投資于貨幣市場(chǎng)基金，在保證較強(qiáng)流動(dòng)性的同時(shí)，提高資金的收益率。建議其資金投資比率為：股票基金31%、債券基金31%、現(xiàn)金存款和貨幣基金17%、外幣理財(cái)產(chǎn)品21%。采取基金定投方式，分批進(jìn)入、長(zhǎng)期持有，以有效攤薄成本，降低風(fēng)險(xiǎn)。綜合考慮張女士的實(shí)際情況，在投資時(shí)應(yīng)以穩(wěn)健增值為主，兼顧資產(chǎn)的流動(dòng)性，以備公司和家庭的不時(shí)之需。

　　主持人點(diǎn)評(píng)：

　　仔細(xì)分析一下張女士的家庭情況，可以發(fā)現(xiàn)理財(cái)師所提出來(lái)的各項(xiàng)建議其實(shí)是結(jié)合了她各個(gè)階段人生目標(biāo)和理財(cái)計(jì)劃的。

　　建立應(yīng)急準(zhǔn)備金和保險(xiǎn)規(guī)劃，是其保障家庭財(cái)務(wù)安全的一個(gè)措施，因此在短期內(nèi)必須要實(shí)行，是一個(gè)短期目標(biāo)。而為女兒籌措教育資金，需要張女士4-5年的時(shí)間，并不可能在短期內(nèi)達(dá)成，算成中期目標(biāo)也不為過(guò)。而為自己準(zhǔn)備養(yǎng)老金，則是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，非一朝一夕即可完成。因此，理財(cái)師將張女士的規(guī)劃分成三個(gè)部分、依次有條理的展開(kāi)，是一個(gè)清晰而非常較有操作性的規(guī)劃建議書(shū)。(金蘋(píng)蘋(píng)）