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WTO就要來了，財務狀況極度不透明、呆壞賬包袱嚴重的中國銀行業(yè)能不能與即將大舉進駐的外國銀行爭奪客戶和人才

兩個多月前的一個下午，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設銀行、中國銀行四大國有獨資商業(yè)銀行的總部內(nèi)突然變得一片忙亂。高層領導們緊急磋商對付媒介的統(tǒng)一口徑，普通員工們也紛紛停下手中的工作，把目光投向計算機屏幕。

這是去年11月15日，中美即將簽署中國加人世界貿(mào)易組織雙邊協(xié)議的消息在互聯(lián)網(wǎng)上剛剛發(fā)出，中國銀行界最為恐懼的時刻終于來了。

恐懼來自哪里

再往前幾個月，一封由一家國有商業(yè)銀行高層起草的信件被直接送進了中南海。據(jù)稱，信中對中國加入WTO后開放金融市場問題向中央進言，希望這扇大門不要開得過急、過大。隨著中國加入WTO的可能性逐漸要變成現(xiàn)實，國有商業(yè)銀行的行長們再也不能像從前一樣安穩(wěn)了，他們隱隱感到自己的生存正在面臨威脅－－他們要站出來表示自己的意見。

他們沒有收到中央高層的正面回復，但中美即將簽署WTO協(xié)議的事實證明，他們的意見并沒有得到采納。

11月15日下午，當有新聞媒介前來采訪對中美簽署協(xié)議的反映時，各家銀行的回答幾乎一致：我們無法評論，請問中央銀行。

早已登陸的外資銀行

在過去的20年里，外資銀行進軍中國金融市場的步伐從來就沒有停止過。

1979年，日本長期信用銀行在北京設立了代表處，從此拉開了中國引進外資銀行的序幕。這一年，共有31家外國金融機構在中國設立了代表處。兩年后，以香港南洋商業(yè)銀行在深圳設立分行為標志，中國開始允許外資銀行在經(jīng)濟特區(qū)設立營業(yè)性分支機構。

外資銀行并沒有因為得到注冊許可而滿足，他們希望在中國更多的地方開展業(yè)務，爭取利潤。從1990年開始，上海成為除特區(qū)之外的金融開放城市，緊接著，大連、天津、青島、寧波、福州、廣州等沿海城市也向外資銀行開放，1994年又批準在北京等11個內(nèi)陸城市允許外資銀行設立分行。直到1999年1月，在朱镕基總理訪問美國前夕，中國正式宣布取消外資金融機構在華設立分支機構的限制，這表明中國開放金融市場的決心已經(jīng)到了前所未有的地步。

外資銀行來華的最重要的目的無疑是要開辦人民幣業(yè)務，與中國的銀行業(yè)一爭天下。對此，中央銀行采取十分謹慎的態(tài)度，只允許外資銀行對外資企業(yè)開展外匯業(yè)務，直到1996年12月，才充許外資金融機構在上海浦東試點經(jīng)營人民幣業(yè)務。1998年8月，深圳又加入了這一行列。1999年8月，中國又擴大了這一范圍，上海的外資銀行可以將其客戶擴大到江蘇、浙江兩地，深圳的外資銀行則擴大到廣東、廣西和湖南三地，當然這些客戶仍只能是外資企業(yè)。

據(jù)來自央行的統(tǒng)計，到1999年末，中國共設立外資銀行分行157家，其中當?shù)刈�冊銀行13家，而外資銀行的代表處已達248家。毫無疑問，外資銀行已經(jīng)成為中國金融市場上一支不可輕視的力量。

在中國加入WTO漫長的談判過程中，金融市場的開放問題始終是談判的焦點之一。中美在WTO協(xié)議上究竟達成哪些妥協(xié)，卻一直是個謎。

中央銀行的官員曾經(jīng)表示，加入WTO后對外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務在地域和客戶上仍有限制，不可能馬上取消，市場準入也要由監(jiān)管當局審批。

根據(jù)美方透露的信息，在中國加入WTO的2年后，將允許外資銀行辦理中國國內(nèi)企業(yè)的人民幣業(yè)務，5年后，可辦理中國居民的人民幣業(yè)務。同時，開放大連、天津允許外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務，以后每年開放4個城市,5年后不再有地域上的限制，對其實行國民待遇。

盡管中方的表態(tài)比較含蓄而美方比較具體，但對照美方公布的開放時刻表可以發(fā)現(xiàn)，雙方達成的協(xié)議的確滿足了各自的要求。對于美方來講，進入中國金融市場的障礙已經(jīng)解除；對于中國來講，開放的進程是循序漸進的，為國內(nèi)金融機構適應這一競爭環(huán)境留下了一定的時間。

時間畢竟是有限的，中國的金融機構做好準備了嗎？

銀行監(jiān)事會：一個退而求其次的選擇

雖然在1994年的金融改革中，原來的四大專業(yè)銀行已經(jīng)改組為國有獨資商業(yè)銀行，但幾年來的實踐表明，改革還遠未到位。為了應對外資銀行的進入，四大銀行不得不再次審視自己。

在上海浦東發(fā)展銀行半年前發(fā)行股票并上市成功之后，人們更加關注四家國有獨資商業(yè)銀行能否上市。央行行長戴相龍公開表示，國有商業(yè)銀行改造成股份制銀行沒有政策上的障礙，但需要創(chuàng)造一定的條件。

戴相龍的表態(tài)表明了中央銀行的決心，但也透露一些無奈--畢竟這等于說四大銀行目前還不具備上市的條件。按照有關規(guī)定，這四家銀行如果要改制上市，實際上等于原有企業(yè)改組設立股份有限公司申請公開發(fā)行股票。由于特殊的歷史原因，四家銀行在盈利水平、資本充足率等方面距有關要求還很遠，四家銀行的財務狀況也根本未達到上市公司所要求的透明度。

今年央行對四大銀行在監(jiān)管方面的重大舉措，就是要向四家銀行派出監(jiān)事會，以督促銀行在經(jīng)營管理上的改進。按照人民銀行的設想，新的監(jiān)事會是國務院授權中國人民銀行向四家銀行派出的、對其資產(chǎn)質(zhì)量和國有資產(chǎn)保值狀況進行監(jiān)督的組織。監(jiān)事會的成員由央行、財政部、審計署等部門的代表和經(jīng)濟、法律專家組成，主要職責是審查銀行的財務報告，監(jiān)督、評價銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)負債比例管理、國有資產(chǎn)保值狀況，對銀行的董事長、行長的經(jīng)營業(yè)績進行監(jiān)督和評價，并提出任免及獎懲建議等。

顯然，在國有商業(yè)銀行沒有進行股份制改造之前，這種做法還難以達到理想的效果，但它對銀行改善經(jīng)營必將帶來一定的壓力。

債轉(zhuǎn)股降低銀行壞賬

國有商業(yè)銀行面臨的另一難題就是壞賬問題。

對于銀行壞賬到底有多少，由于劃分方法和標準不同，人們常常得出不同的結論。根據(jù)央行行長戴相龍?zhí)峁┑臄?shù)字，目前四大銀行賬面需核銷的呆賬貸款只占其貸款總額的2.7%，在逾期貸款和呆滯貸款中也有一些是應該核銷的，這樣加起來，應核銷的壞賬可能為8%或9%。

按照國際水平衡量，10%的壞賬率已經(jīng)很高了。為了盡快降低不良貸款，中國從去年開始先后組織了信達、東方、長城、華融四家金融資產(chǎn)管理公司，負責剝離、消化銀行的不良資產(chǎn)。到去年年底，四大銀行已有3500億元人民幣的不良資產(chǎn)被剝離到資產(chǎn)管理公司。

資產(chǎn)管理公司組建后最重要的工作就是進行債轉(zhuǎn)股。到去年年末，經(jīng)資產(chǎn)管理公司評估后簽字的債轉(zhuǎn)股協(xié)議達960億元。人們將這一工作稱為一種「雙贏」，如果它的雙重目標--優(yōu)化銀行資產(chǎn)，減輕國企的利息負擔--得以實現(xiàn)的話。但是對于這一目標是否能達到，越來越多的人表示擔憂。

分業(yè)格局下的「綜合經(jīng)營」

可以預見，中國未來加入WTO后，銀行業(yè)面臨的首要挑戰(zhàn)，就是優(yōu)質(zhì)客戶的競爭。外資銀行將利用其跨國經(jīng)營、創(chuàng)新能力、豐富的金融產(chǎn)品、服務水平及經(jīng)營管理機制等方面的優(yōu)勢，與中資銀行爭奪優(yōu)質(zhì)客戶群。到去年年底，在華外資銀行的總資產(chǎn)為313億美元，占我國金融業(yè)總資產(chǎn)的2%，但其發(fā)放的外匯貸款已達222億美元，占我國銀行業(yè)外匯貸款的20%，足見其競爭力之強大。

由于國際上的發(fā)展趨勢是銀行走向混業(yè)經(jīng)營、金融集團化的方向，一些外資銀行擁有混業(yè)經(jīng)營帶來的利潤調(diào)節(jié)、客戶資源共享的優(yōu)勢，而中國商業(yè)銀行按規(guī)定只能經(jīng)營銀行業(yè)務，與證券、保險等非銀行的金融業(yè)務不得交叉，從而在競爭上處于劣勢。

中國不可能馬上改變分業(yè)經(jīng)營的格局，根據(jù)這一實際狀況，中央銀行提出將逐步允許國內(nèi)商業(yè)銀行開展綜合經(jīng)營，鼓勵金融創(chuàng)新和發(fā)展中間業(yè)務。

工商銀行的方案是拓展「商人銀行」業(yè)務--其實就是進軍投資銀行業(yè)務--將積極發(fā)展項目融資、企業(yè)財務顧問等業(yè)務。他們提出要抓住國有企業(yè)改組、改制，大量企業(yè)并購、重組的機會，拓展商人銀行業(yè)務。由于工行已經(jīng)擁有了在香港注冊的工商東亞金融控股有限公司，因此其發(fā)展企業(yè)海外上市、海外融資等投資銀行業(yè)務將不斷擴大。

同時，四大銀行紛紛籌建多種類型的電子化業(yè)務分銷渠道，電話銀行、網(wǎng)上銀行不久將主要大城市推行，希望借此打開新的經(jīng)營局面，爭取更多的客戶。

隨著時間的推移，金融分業(yè)經(jīng)營的格局必將被打破，到那時，一個真正的競爭時代才會到來。

人才競爭早己開始

銀行業(yè)的高層已經(jīng)意識到，中國加入WTO后，與外資銀行的競爭其實也是一種人才的兢爭。外資銀行優(yōu)厚的待遇、靈活的分配機制、公平的用人機制以及良好培訓機制等，肯定會吸引大批國內(nèi)銀行業(yè)的經(jīng)營管理人才。

中國銀行早已感到了這種挑戰(zhàn)。由于中國銀行在外匯業(yè)務方面具有的優(yōu)勢，使其成為外資銀行進入中國后首要的挖掘?qū)ο�。近年來，僅中國銀行總行每年就有四五十人投奔外資銀行。據(jù)估算，一個同等級別的銀行管理人員，在外資銀行享受的薪水為國內(nèi)銀行的10倍。

對此深有感觸的中國銀行已經(jīng)在人事、分配體制改革上大做文章。長期在海外從事金融工作的行長王雪冰意識到分配制度的重要性，他邀集了一些國內(nèi)外專家組成專門小組，將對中國銀行的工資水平進行評估，然后參考國際同業(yè)的收入水平，提出工資改革方案。據(jù)稱，改革后這家銀行員工的收入水平將翻一倍。這樣，加上原有的一些福利待遇，才有可能激發(fā)員工參與市場兢爭的積極性。

面對即將到來的大批外資銀行，恐懼是沒有用的了，要靠的是機制。應對WTO的最佳選擇，還是要加快中國金融改革的步伐，建立與之相適應的金融組織體系、金融市場體系和金融監(jiān)管調(diào)控體系，從而提高中國銀行業(yè)參與國際金融業(yè)的兢爭能力。

（摘自《財經(jīng)》2月號）