趁熱再購煤資源 山煤國際和億利能源擬定向增發(fā)

　　近期頗受市場追捧煤炭公司又有大動作，山煤國際和億利能源今天分別披露定向增發(fā)預案，擬收購煤資源。

　　山煤國際今日披露增發(fā)預案，公司擬以不低于23.06元/股非公開發(fā)行不超過23850萬股，用于向大股東山西煤炭進出口集團有限公司收購相關被兼并整合煤礦資產、太行海運有限公司100%股權。停牌前一交易日即10月12日公司以漲停價31.70元收盤。

　　此次收購大股東資產共7項，其中，6項為大股東兼并整合資產，分別為山西沁水鹿臺山煤業(yè)有限公司全部采礦權和實物資產；左云長春興煤礦、山西左云周大莊煤業(yè)有限公司、山西左云永新煤礦有限責任公司采礦權和實物資產的51%權益；左云縣東古城煤礦51%股權等。該6項資產涉及煤業(yè)共14家，礦井生產能力合計870萬噸/年。山煤國際去年共完成原煤開采456萬噸。分析人士指出，若成功收購，對應相應權益，公司年產能可望翻番。

　　此外，所購資產還包括太行海運有限公司100%股權，該公司成立于2009年9月9日，主要從事國內沿海、長江中下游及珠江三角洲貨船運輸，總部位于河北唐山，是山煤集團的全資子公司。

　　若按增發(fā)底價及增發(fā)數(shù)粗略推算，該次增發(fā)募資金額約55億元。山煤國際今日表示，上述目標資產的交易價格將以評估報告所確認的評估值為依據。

　　分析人士指出，山煤集團一直擬實現(xiàn)整體上市，而山煤國際購入煤炭資源也十分頻繁。山煤集團曾承諾，集團及除上市公司之外的其他下屬企業(yè)不再從事與上市公司存在競爭的業(yè)務，相關資產將待條件成熟后注入上市公司。

　　10月14日起停牌的億利能源今日也披露增發(fā)預案，公司擬以不低于12.55元/股向不超過10名的特定投資者非公開發(fā)行不超過24300萬股，募資總額不超過30.50億元，其中，16.59億元、10億元用于收購東博煤炭100%股權項目和烏拉山煤炭集配物流項目，3.4億元用于補充流動資金。

　　資料顯示，東博煤炭成立于2005年1月，是投資、建設、運營伊金霍洛旗東博煤礦的項目公司，大股東億利資源集團和地利礦業(yè)分別持有其65%和35%的股權。評估報告書顯示，東博煤炭截至2010年9月30日賬面凈資產11307.03萬元，評估價165920.99萬元，增值率1367.41%。

　　目前，該煤礦正在建設當中，預計將在2011年建成并達產。盈利預測報表顯示，東博煤炭2010年10至12月和2011年可實現(xiàn)凈利潤分別為-27.5萬元、15969.25萬元。

　　另一總投資約14.44億元的烏拉山煤炭集配物流項目，建設占地105.16公頃，是以數(shù)字化配煤（含煤炭洗選）為核心的煤炭集配物流基地。公司表示，項目建成達產后，預計可實現(xiàn)年銷售收入73.83億元，凈利潤45636萬元；預計投資利潤率34.15%，靜態(tài)投資回收期6.55年，所得稅后財務內部收益率20.83%，具有較好的經濟收益。

　　此次增發(fā)完成后，若按照增發(fā)數(shù)上限測算，億利資源集團的持股比例將由85.23%降至不低于67.14%，仍為公司控股股東。記者 吳芳蘭