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如果同一基金經(jīng)理管理著不同類型的基金則差距相對(duì)更大。比如,王亞偉管理的華夏大盤和華夏策略今年以來的業(yè)績差距達(dá)到14.06%。而今年以來配置型基金平均漲幅是21.30%,股票型基金的平均漲幅是20.86%,相差0.44%。即使考慮華夏策略尚處于建倉期的因素,這個(gè)差距也不可謂不大。
選基“看人”也“看型”
即便是同一個(gè)基金經(jīng)理管理的基金,也可能產(chǎn)生巨大的業(yè)績差異,這對(duì)“迷信”基金經(jīng)理的人來說有所提醒。莊正表示:“同一基金經(jīng)理管理的不同基金今年以來表現(xiàn)出那么大的業(yè)績差距,給判斷基金經(jīng)理的管理水平帶來了相當(dāng)大的難度!
他建議,最重要的仍是考察基金管理人過往的業(yè)績歷史以便挑選出管理能力強(qiáng)的基金經(jīng)理;其次,管理同類型基金和不同類型基金相比,前者相對(duì)更加安全;最后,在同一基金經(jīng)理同時(shí)管理不同類別基金的情況下,投資者要仔細(xì)甄別不同類別基金之間的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。比如,股票型和配置型同時(shí)管理時(shí),往往股票型產(chǎn)品業(yè)績會(huì)優(yōu)于配置型產(chǎn)品,從契約要求和管理者心理上分析,會(huì)造成積極者更積極,保守者更保守。(記者 崔群)
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