昨天，國美電器在港交所發(fā)布公告稱，計(jì)劃于2009年11月18日至2010年5月18日期間回購以人民幣計(jì)值及以美元償付的2014年到期零息可換股債券。

　　據(jù)了解，今年9月24日國美電器通過場外購買的方式提前贖回了本金總額為13.263億元人民幣的2014年到期的可換股債券，目前仍有近33億的可換股債券面臨贖回壓力。

　　公開資料顯示，2007年5月，國美電器發(fā)行了46億元以人民幣計(jì)值以美元償付的2014年到期零息可換股債券。根據(jù)當(dāng)時(shí)的協(xié)議，債券持有人可選擇三種贖回方式；以當(dāng)前轉(zhuǎn)股價(jià)為4.46港元/股轉(zhuǎn)股；于2010年5月18日按人民幣本金值美元的102.27%贖回；于2012年5月18日按人民幣本金值美元的103.81%贖回等。

　　記者昨天從國美電器方面了解到，根據(jù)董事會決定，為了避免贖回時(shí)對國美股價(jià)造成波動，國美提前告知此事。另外，提前贖回也有利于解決2014年可換股債券到期時(shí)公司所要面對的資金壓力。該負(fù)責(zé)人表示，贖回價(jià)將取決于未來6個(gè)月國美股價(jià)的變化，對于具體的贖回價(jià)格，目前并不清楚。

　　據(jù)了解，由于不能確定國美電器未來股價(jià)變化，如果假設(shè)以第二種方式進(jìn)行回購，國美預(yù)計(jì)將花費(fèi)近34億元。不過，國美電器今年先后進(jìn)行兩輪融資也主要是提前為2014年可換股債券明年的“贖回潮”做準(zhǔn)備。7月，國美通過貝恩資本共籌集約30億元人民幣，9月23日，國美電器通過摩根大通承銷總金額約23億元人民幣的新2014年可轉(zhuǎn)換債券，兩次籌集資金超過50億元。國美方面表示，目前資金充沛，回購所需資金并不是問題。

　　就在國美公布計(jì)劃回購2014年可換股債券的前一日，國美發(fā)布2009年第三季度業(yè)績顯示，前三季度國美電器實(shí)現(xiàn)盈利9.6億元。目前，德銀已上調(diào)國美電器2010-2012年每股盈測10%-15%，目標(biāo)價(jià)相應(yīng)由2.18港元調(diào)高至2.94港元，連同股息上升空間不足15%，評級維持“持有”。(記者牛穎惠)