“國(guó)11條”再度敲響房市警鐘。但在收緊二套房貸的姿態(tài)下，“國(guó)11條”對(duì)二套房貸也留足了空間，并有可能因此導(dǎo)致二套房貸利率的競(jìng)爭(zhēng)性下浮。

　　“國(guó)11條”明確提出，對(duì)已利用貸款購(gòu)買(mǎi)住房，又申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)第二套(含)以上住房的家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)，貸款首付款比例不得低于40%，貸款利率嚴(yán)格按照風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。

　　“貸款利率嚴(yán)格按照風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)”這一未給予定量底線的要求給銀行留足了自主權(quán)。一股份制銀行總行個(gè)金部人士對(duì)表示，原來(lái)該行對(duì)于二套房貸至少要求執(zhí)行基準(zhǔn)利率，但根據(jù)這次要求，則可以下浮，至少貸款利率的決策權(quán)會(huì)下放給各分行自行掌握。

　　該人士認(rèn)為，這一模糊的政策完全可能導(dǎo)致部分銀行對(duì)二套房貸利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)性下浮。因?yàn)椴还苁袌?chǎng)向上向下，只要有銀行為搶占市場(chǎng)份額下浮利率，其他銀行肯定會(huì)跟進(jìn)，除非監(jiān)管部門(mén)對(duì)“貸款利率嚴(yán)格按照風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)”這一模糊性表述做出解釋，否則在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上下浮也不算違規(guī)。

　　中原地產(chǎn)項(xiàng)目部總經(jīng)理黃韜也認(rèn)為，這一要求確實(shí)有可能導(dǎo)致部分銀行二套房貸利率的競(jìng)爭(zhēng)性下浮。

　　而此前，銀監(jiān)會(huì)的要求是二套房貸必須首付四成、基準(zhǔn)利率1.1倍的放貸標(biāo)準(zhǔn)。不過(guò)2008年和2009年，因?yàn)榇碳ば哉�策，這一要求實(shí)際上執(zhí)行并不嚴(yán)格。

　　僅以北京為例，記者以客戶身份咨詢農(nóng)行北京分行相關(guān)人士，該人士證實(shí)，在文件沒(méi)有落實(shí)下來(lái)之前，該行二套房貸仍可比照首套房貸執(zhí)行。且表示，文件出臺(tái)后，還可看客戶資質(zhì)，確定二套房是否可享受較為優(yōu)惠的首付比例，但貸款利率最多只能打到8-8.5折。

　　也有國(guó)有銀行人士看法不一，因?yàn)榻衲旮骷毅y行整體在收緊。但該人士也表示，最終還是要根據(jù)市場(chǎng)情況和客戶來(lái)定，優(yōu)質(zhì)客戶也可能享受利率下浮的優(yōu)惠。并進(jìn)一步認(rèn)為，仍追求規(guī)模的銀行，有可能因此下浮利率，但對(duì)于一些貸存比已經(jīng)接近極限的銀行而言，就沒(méi)必要再為追求規(guī)模而下浮利率。

　　另外，值得注意的是，“國(guó)11條”未提及改善性住房。也因此，銀行是否仍可對(duì)部分二套房比照改善性住房標(biāo)準(zhǔn)給予購(gòu)房者首套房貸款優(yōu)惠也成了一個(gè)沒(méi)有確切答案的問(wèn)題。

　　中行個(gè)貸部人士對(duì)記者表示，“國(guó)11條”最大的一個(gè)改變?cè)谟跊](méi)有提及改善性住房，在他看來(lái)，這意味著二套房中改善性住房?jī)?yōu)惠措施的終止。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，新規(guī)沒(méi)有提及改善性住房，至少可防止二套房以改善性住房名義享受首套房貸款的優(yōu)惠，可以說(shuō)，這一政策更為嚴(yán)厲。

　　總體而言，“國(guó)11條”信號(hào)是為從緊，但銀行的具體操作則存在與之相悖的可能。而黃韜則認(rèn)為，實(shí)際上“國(guó)11條”相當(dāng)溫和，調(diào)控信號(hào)多于實(shí)際操作，“手起刀未落”，但政策會(huì)貼著市場(chǎng)走，如果市場(chǎng)表現(xiàn)未達(dá)到調(diào)控預(yù)期效果，更嚴(yán)厲的政策還會(huì)出臺(tái)。（記者 周鵬峰）