美國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)10月30日宣布關(guān)閉加利福尼亞州國(guó)民銀行等9家銀行，創(chuàng)自金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)單日銀行倒閉最多記錄。至此，全美今年有115家銀行倒閉。(新華網(wǎng)11月1日)

　　我們注意到，今年全美倒閉的115家銀行由于借款者欠貸不還、形成壞賬的貸款中，大部分是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司的貸款。美國(guó)房?jī)r(jià)持續(xù)暴跌，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目失敗大量出現(xiàn)，房地產(chǎn)商拖欠貸款越來(lái)越多，許多已建成房產(chǎn)賣(mài)不出去，銀行也難以收回貸款。聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至9月，全美銀行商業(yè)房地產(chǎn)放貸總額為1.7萬(wàn)億美元，占銀行總資產(chǎn)大約15%。房地產(chǎn)業(yè)不景氣，開(kāi)發(fā)商欠貸不還，成為美國(guó)眾多銀行倒閉的主因。

　　這就出現(xiàn)這樣一個(gè)現(xiàn)象：在住房需求方面，由于大量按揭貸款發(fā)放給了收入低的借款者，形成的次級(jí)貸款債券最終出現(xiàn)危機(jī)，導(dǎo)致雷曼等美國(guó)三大投行或者倒閉或者被收購(gòu)，最終釀成金融危機(jī)。另一方面，住房需求出現(xiàn)大問(wèn)題后，又導(dǎo)致住房供給方——開(kāi)發(fā)商在銀行的貸款發(fā)生壞賬，又釀成大量商業(yè)銀行倒閉。就一個(gè)房地產(chǎn)業(yè)，如果把控不好，造成的金融風(fēng)險(xiǎn)如此之大，影響如此之深遠(yuǎn)，對(duì)中國(guó)是一個(gè)非常大的警示。

　　中國(guó)這幾年房地產(chǎn)盲目發(fā)展，住房?jī)r(jià)格膨脹，泡沫巨大等問(wèn)題可以說(shuō)一直沒(méi)有得到很好控制。大量銀行貸款進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)，潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)非常大。有專家估計(jì)，我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)貸款包括按揭貸款在內(nèi)大約為總貸款量的30%，按照去年大約30萬(wàn)億總貸款量計(jì)算，房地產(chǎn)業(yè)貸款為9萬(wàn)億元。其中住房按揭貸款大約占總貸款余額的13%，達(dá)到3.9萬(wàn)億。那么，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款為5萬(wàn)多億。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的今年前三季度固定資產(chǎn)投資總額為155057億元，其中房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資25050億元，占到了16.2%，同比增長(zhǎng)17.7%，增速比上半年加快7.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款應(yīng)該比例很大。

　　這么大的貸款量，一旦房地產(chǎn)泡沫被刺破，房?jī)r(jià)暴跌，造成的金融風(fēng)險(xiǎn)將是巨大的，不排除出現(xiàn)個(gè)別銀行本質(zhì)上已經(jīng)倒閉的情況。美國(guó)銀行倒閉，存款客戶一般遭受不到損失。主要有兩個(gè)途徑：一是大型金融機(jī)構(gòu)接管，二是聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司給存款客戶出血救助。一旦中國(guó)由于房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)問(wèn)題而導(dǎo)致銀行面臨倒閉時(shí)，唯一出路可能還是如前幾次銀行的大量壞賬一樣由國(guó)家出資買(mǎi)單。這說(shuō)到底還是全國(guó)人民買(mǎi)單。

　　“政府如果來(lái)個(gè)猛剎車(chē)，大家都是千萬(wàn)百萬(wàn)的錢(qián)砸進(jìn)去的，被炒爆掉的人紛紛要去跳河了。” 房?jī)r(jià)直逼京滬的溫州瑞安市房管局領(lǐng)導(dǎo)頗覺(jué)為難地說(shuō)出了當(dāng)前政府官員的普遍心態(tài)。去年金融危機(jī)爆發(fā)后，一些開(kāi)發(fā)商曾威脅說(shuō)：“房地產(chǎn)出問(wèn)題，銀行先死�！毖劭粗�房地產(chǎn)這個(gè)大泡沫，大家都不敢去刺破；眼看著住房市場(chǎng)這團(tuán)火球越滾越大，政府只有用紙包了一層又一層。最終紙是包不住火的，可能捅出一個(gè)天大金融風(fēng)險(xiǎn)的大婁子。

　　美國(guó)房地產(chǎn)業(yè)導(dǎo)致眾多銀行倒閉警示我們：對(duì)房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展必須加強(qiáng)管理，絕不能任由住房市場(chǎng)的泡沫再吹下去，住房市場(chǎng)這個(gè)火球再也不能滾下去了。要利用稅收、信貸、房地產(chǎn)交易過(guò)戶管理等手段，堅(jiān)決打擊投機(jī)，堅(jiān)決限制投資，使住房市場(chǎng)盡快回歸理性，使高房?jī)r(jià)真正有一個(gè)調(diào)整，擠出泡沫，擠出風(fēng)險(xiǎn)。這不但是為了百姓能夠買(mǎi)得起房，而且是為了房地產(chǎn)行業(yè)和金融業(yè)的長(zhǎng)治久安。

　�。ㄓ嘭S慧 作者系知名財(cái)經(jīng)網(wǎng)評(píng)人）