本期參與理財師：廣東發(fā)展銀行上海分行理財師 劉震

　　宋先生今年42歲，是上海青浦的一名技術(shù)工人，由于處于“上有老下有小”的夾心年齡，收入水平又不高，家中五口人“蝸居”在一間兩室戶的老房子中。為了解決老中青三代人的發(fā)展，他急需要理財師幫助出謀劃策。

　　三代同堂的“蝸居”生活

　　宋先生稅后月收入僅有3000元，而宋夫人今年40歲，是一名中專輔導(dǎo)員老師，月收入也僅有2800元左右。兒子今年14歲，正在讀初中。一家五口人現(xiàn)在住在上海青浦一套兩室一廳的房子中，因為家住一樓，所以在天井處搭了一間小平房，供兒子住。

　　這套房產(chǎn)價目前價值60萬元左右，是售后公房，無房貸。家里五個人每月的基本生活開銷在3000元左右，兩位老人因為患有不同程度的慢性病需要長期服藥，因此家里的醫(yī)療費用平均每月需要500元左右。宋先生父親的退休工資為1100元，母親無退休收入，如果加之今后的醫(yī)療費用，整個家庭的負擔(dān)將會越來越重。

　　因為早就看到父母身體不好帶來的經(jīng)濟壓力，宋夫人一直比較重視保險保障。雖然宋先生夫妻倆收入不高，但也在早年購買過一些商業(yè)保險。現(xiàn)在宋先生夫婦倆分別有一份10萬元額度的意外險，另外宋先生有一份8萬元的終身壽險，宋夫人有一份5萬元額度的終身壽險。同時，宋夫人還為兒子在2年前購買過一份2萬元額度的教育金保險。三人每年總計保費差不多6000元。而宋父有基本的醫(yī)療保險，宋母暫時還沒有勞保。

　　宋先生和宋夫人的年終獎金總和，一般都在6000元左右，剛好支付每年的保險費。而家里的年度性存款利息收入大約有四五千元，但孩子的學(xué)費等雜項大約需支出2000元，也是一筆不小的費用。

　　作為中低收入家庭，宋先生的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也相當(dāng)簡單，基本沒有什么主動性的投資。截至目前，現(xiàn)金和活期存款共有2萬元，各種定期存款18萬元，另有2萬元憑證式國債。加上那套60萬元的自住房產(chǎn)，家庭總資產(chǎn)規(guī)模為80萬元左右。

　　這樣的收入和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，面對需要撫養(yǎng)成人的兒子，和需要好好贍養(yǎng)的雙親，身為這個三代同堂家庭的頂梁柱，宋先生和妻子感覺到壓力很大，責(zé)任很重。

　　目前最迫切的想法，就是希望能夠在白天的工作之余，再找一份工作或做一份兼職，以增加自己的收入，為家庭積累財富創(chuàng)造先決條件。

　　或者，是否能否根據(jù)現(xiàn)有的經(jīng)濟能力，投資一項小型的、收益較好的生意項目？還是應(yīng)該進行金融性的投資呢？

　　專家財務(wù)分析：

　　宋先生本人及太太和父親都有相對固定的收入，而家庭開支并不很多，因此在經(jīng)濟上不會覺得拮據(jù)。但出于未來的財務(wù)需求，必須有節(jié)制地開支和有計劃地理財。宋先生一家的月收入總計約為6900元，每月節(jié)余50%即3400元，加上年終6000元的獎金等同樣有50%左右節(jié)余，故宋先生家庭每年的現(xiàn)金節(jié)余將達到4.4萬元左右。

　　宋先生家此時正處于家庭成長期。在這一階段，事業(yè)開始進入高峰期，收入穩(wěn)定并有持續(xù)增長。同時，這也是壓力最大的一個階段，是“上有老下有小”的“三明治”時期，家庭責(zé)任和負擔(dān)較重。因此，宋先生的理財規(guī)劃應(yīng)側(cè)重在“穩(wěn)中有進”。

　　目前，家庭整個投資渠道比較單一，且收益率不高，大部分閑散資金僅以存款的方式儲蓄在銀行。但是考慮到宋先生屬于穩(wěn)健型投資者，不適合做較多高風(fēng)險投資。因此，建議宋先生在豐富自己的理財工具時，以長期穩(wěn)健型投資渠道為主。

　　同時，宋先生的人壽保險不夠充足，不能很好地抵御意外發(fā)生時給家庭帶來的危機，成為家庭財務(wù)上的漏洞，如不及時堵漏，有可能帶來較沉重的經(jīng)濟負擔(dān)。

　　宋先生和夫人作為家庭主要經(jīng)濟支柱，一旦發(fā)生意外將給老人和孩子帶來較大生活壓力，因此其人身價值應(yīng)有足夠的保障。宋先生只有一份10萬元額度的意外險和一份8萬元的終身壽險，此外，宋太太有一份5萬元額度的終身壽險，其保險額度還是不夠理想。通過意外傷害保障，用較低的保費實現(xiàn)較高的保障額度，即可以一定程度上挽回遭受意外傷害時的家庭損失，同時也是有效地實現(xiàn)家庭財務(wù)安全目標(biāo)的手段。

　　至于房產(chǎn)，宋先生一家五口人住在上海青浦一套兩室一廳的房子中，比較擁擠。隨兒子的慢慢長大，需要給孩子創(chuàng)造一個良好的居住環(huán)境和學(xué)習(xí)空間。考慮到目前該房價比以前已升值很多，可以考慮將舊房出售，自己再拿出一部分錢來買一套較大一點的房子供家人居住。

　　理財建議：

　　一、緊急預(yù)備金

　　緊急預(yù)備金一般應(yīng)準備3-6個月的家庭固定開支，宋先生家庭的6個月固定開支大約為20000元，與目前宋先生活期存款正好相符，但是緊急預(yù)備金的存放形式可以為活期存款或用于購買貨幣市場基金，可在滿足資金緊急需求的同時兼顧收益。

　　同時，建議宋先生和太太合理使用信用卡，宋先生和宋太太一家生活很有計劃也很有節(jié)制，并且一直都采用現(xiàn)金消費，兩人都沒有申辦銀行信用卡。有時如果一時資金緊張時，還不得不向朋友短期借款。其實，合理使用銀行信用卡，不僅可以享受到免息的銀行短期貸款，還可以在銀行建立良好的信用體系，同時獲得消費積分及禮品，有時還可以在聯(lián)名商戶中得到額外折扣。

　　二、多元投資

　　目前宋先生的家庭資產(chǎn)基本都投放于銀行定期存款和憑證式國債，收益率雖然穩(wěn)定但無法真正積累財富。針對他迫切想增加收入的愿望，理財師建議重新安排宋先生的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。面對現(xiàn)階段證券市場的不確定性，宋先生可以以穩(wěn)健為主進行適當(dāng)?shù)耐顿Y，將60%的資金投資于股票市場及各類基金，長期的年收益率在6%左右，40%選擇低風(fēng)險的固定收益類產(chǎn)品，包括債券型基金或者債券，年收益率在4.2%左右。投資組合收益率為5.3%。

　　三、家庭保障

　　由于宋先生一家的商業(yè)保險較為單一，僅有意外險還是不夠的，意外險的附加險種也是宋先生必要的選擇，因意外發(fā)生的醫(yī)療賠償包括門診、掛號費都可由此獲得賠付，小病的住院、手術(shù)費用也可以通過附加險來賠付。

　　鑒于宋先生家二老身體并不理想，為了避免家庭受到重大疾病帶來的影響，也是緩解家庭在遇到類似情況時所承受的壓力，應(yīng)為二老購買重大疾病保障保險，保費在2000元左右。

　　四、子女教育金

　　建議選擇業(yè)績較好的基金公司以定期定額的方式每月固定支出1100元左右投資偏股型基金，三年的長期收益率大致在3%左右,基本可與學(xué)費增長率相抵，滿足三年后高中與六年后大學(xué)教育費用的需要。

　　推薦定期定額投資大成基金或交銀施羅德基金等過去業(yè)績較好的基金，而且通過網(wǎng)上交易，各基金品種間自由轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換費率亦有優(yōu)惠，方便根據(jù)大勢隨時調(diào)整持有份額，達到收益最大。

　　五、換房計劃：

　　假定宋先生三年后購置新房，到時用舊房換新房，在控制總價的情況下，用于裝修新房20萬元，將到時所需的貸款金額控制在20萬元，期限20年，按照公積金房貸利率為3.87%，每月需要供款1200元，占收入的20%只有，屬安全范圍。每年還貸支出為1.5萬元左右。