隨著監(jiān)管部門對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的整頓，各大銀行的私人銀行部門越來越關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新，不僅出現(xiàn)了掛鉤貴金屬的理財(cái)新品，還設(shè)計(jì)出了藝術(shù)品投資、陽(yáng)光私募投資、PE項(xiàng)目的理財(cái)產(chǎn)品，這些新產(chǎn)品成了私人銀行招攬客戶的利器。

　　建行、國(guó)投試水藝術(shù)品市場(chǎng)

　　藝術(shù)品投資一直是高端理財(cái)中重要一環(huán)，最近國(guó)內(nèi)各家銀行相繼推出了一系列藝術(shù)品投資理財(cái)計(jì)劃，讓許多并不熟悉藝術(shù)品市場(chǎng)的高端客戶可以參與其中。

　　不久前，建行北京分行私人銀行推出了首款藝術(shù)品投資集合資金信托計(jì)劃———“國(guó)投信托·盛世寶藏1號(hào)·保利藝術(shù)品投資集合資金信托計(jì)劃”。該信托計(jì)劃由國(guó)投信托和保利文化藝術(shù)有限公司、建行北京分行共同推出，主要面向建行北京分行私人銀行的高端客戶進(jìn)行銷售，計(jì)劃募集資金規(guī)模4650萬(wàn)元，用于投資藝術(shù)品藏家合法擁有的藝術(shù)品的收益權(quán)。

　　建行北京分行私人銀行副總經(jīng)理南亞珺表示，中國(guó)富裕階層的眼光正在轉(zhuǎn)向精神領(lǐng)域，藝術(shù)品投資和收藏需求日益升溫。但市場(chǎng)上的相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品卻十分稀少。該信托計(jì)劃的推出就是希望通過金融手段提升藝術(shù)品資產(chǎn)的流動(dòng)性，在廣大藏家、投資者和藝術(shù)家之間搭建融資平臺(tái)，同時(shí)也為建行私人銀行客戶提供新的資產(chǎn)配置渠道。

　　據(jù)記者了解，這個(gè)新鮮理財(cái)品種具體的操作流程為：首先由投資顧問———保利文化藝術(shù)有限公司選定一批藏家手中的當(dāng)代畫家作品作為投資標(biāo)的，并對(duì)藝術(shù)品市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，然后在評(píng)估價(jià)格的基礎(chǔ)上給予一定折扣來確定募集資金的規(guī)模。根據(jù)計(jì)劃，這款信托產(chǎn)品的信托期限為1年半，投資者能享受到7%的預(yù)期年收益。根據(jù)信托計(jì)劃規(guī)定，藏家可以根據(jù)約定對(duì)這批藝術(shù)品進(jìn)行回購(gòu)，并向投資者支付相當(dāng)于當(dāng)初定價(jià)7%的費(fèi)用。否則，這批作品將進(jìn)行拍賣處置，并根據(jù)拍賣的成交價(jià)格來確定藏家和投資者的最終收益。

　　聯(lián)手私募開打“擦邊球”

　　此前，銀監(jiān)會(huì)為了保護(hù)中小投資者，發(fā)出了理財(cái)產(chǎn)品的“禁股令”，不過這一規(guī)定給私人銀行設(shè)置了豁免，為私人銀行進(jìn)行股權(quán)投資業(yè)務(wù)打開了一扇門。新規(guī)發(fā)出后，多家銀行的私人銀行部門已經(jīng)開始行動(dòng)，著手設(shè)計(jì)股權(quán)投資類理財(cái)產(chǎn)品。

　　日前，光大銀行聯(lián)手北京星石、上海尚雅、深圳民森、上海從容、上海涌金等5家業(yè)內(nèi)頂尖私募基金公司，推出創(chuàng)新型產(chǎn)品“陽(yáng)光私募基金寶”，開創(chuàng)銀行理財(cái)與私募基金聯(lián)手的全新模式。該產(chǎn)品主要面向具有投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的高端客戶，個(gè)人客戶起點(diǎn)金額為50萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)客戶起點(diǎn)金額100萬(wàn)元，并均以1萬(wàn)元的整數(shù)倍遞增。

　　這一產(chǎn)品采用雙層信托模式，一級(jí)信托由光大銀行作為管理人依據(jù)嚴(yán)格的篩選流程進(jìn)行配置，根據(jù)靈活的投資比例分成多個(gè)二級(jí)信托，交由不同的私募基金作為投資顧問進(jìn)行管理。理財(cái)計(jì)劃主要投資于A股市場(chǎng)，投資范圍包括股票、債券及債券回購(gòu)、權(quán)證、開放式基金、封閉式基金、指數(shù)型LOF與ETF等，其中權(quán)益類資產(chǎn)0%至98%，非權(quán)益類資產(chǎn)2%至100%。此外，投資者還可以選擇將其轉(zhuǎn)換為穩(wěn)健型的“穩(wěn)健一號(hào)”理財(cái)產(chǎn)品。

　　陽(yáng)光私募基金寶的締造者、光大銀行零售業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人張旭陽(yáng)表示，這是中國(guó)陽(yáng)光私募基金史上的一件大事，希望能夠成為中國(guó)陽(yáng)光私募基金發(fā)展史上的一個(gè)試驗(yàn)點(diǎn)。雖然今年是個(gè)波動(dòng)的市場(chǎng)，指數(shù)會(huì)有很大波動(dòng)，但波動(dòng)很大的市場(chǎng)恰恰是私募基金的有利時(shí)機(jī)。