高女士55歲，現(xiàn)已退休，退休工資每月約2000元，醫(yī)療最高能報(bào)銷90%；張先生55歲，在職，年收入約12萬元，5年后退休，退休工資每月約3500元，醫(yī)療最高能報(bào)銷95%。他們的女兒現(xiàn)定居美國。家庭每月日常支出2000元，平均每年旅游支出1.5萬元。
家庭現(xiàn)有現(xiàn)金和活期存款3萬元，定期存款15萬元，外幣資產(chǎn)1萬美元，投資基金8萬元，購買國債(即將到期)20萬元，投資黃金10萬元，房產(chǎn)(自住)價(jià)值80萬元，以及價(jià)值15萬元的汽車一輛。
理財(cái)目標(biāo)及財(cái)務(wù)分析
實(shí)現(xiàn)醫(yī)療保障，每年支出約1萬元；養(yǎng)老保障每年支出約4萬元；保證每年旅游支出約1.5萬元；在資產(chǎn)安全及保證前三項(xiàng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提下，實(shí)現(xiàn)資金投資收益率達(dá)8%。
主要優(yōu)勢：高女士家庭沒有負(fù)債，資產(chǎn)狀況優(yōu)良，年度收支保持盈余，財(cái)產(chǎn)穩(wěn)健。
主要劣勢：定期存款及國債占投資理財(cái)資產(chǎn)的比重過高，導(dǎo)致總資產(chǎn)的收益率相對(duì)較低。
風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃：目前高女士及張先生身體健康，有很好的醫(yī)療花費(fèi)報(bào)銷。隨著年齡的增長，將來可能醫(yī)療報(bào)銷的比例會(huì)有所下降，所以應(yīng)未雨綢繆，對(duì)醫(yī)療費(fèi)用的支出作出假設(shè)。這里假設(shè)為每年花銷1萬元，對(duì)應(yīng)在理財(cái)目標(biāo)中，這里考慮到商業(yè)保險(xiǎn)中的重疾、意外、醫(yī)療險(xiǎn)的費(fèi)率對(duì)于年齡偏大的客戶來說很高，所以保險(xiǎn)的意義不大；另外，高女士家庭的資產(chǎn)中，房產(chǎn)和車占有相當(dāng)比重，主要是防范人身及財(cái)物的風(fēng)險(xiǎn)，所以建議購買車險(xiǎn)及家庭財(cái)險(xiǎn)。
投資規(guī)劃
高女士家庭總資產(chǎn)中，房產(chǎn)、車及其他的固定資產(chǎn)不便調(diào)整，可調(diào)度的貨幣資產(chǎn)為56萬元人民幣和1萬美元，將其作如下分配：
現(xiàn)金和活期存款：3萬元，主要作為家庭的日常開銷和緊急備用金。
一年期和三年期定期存款：共10萬元。這里有些小技巧，存單要分別開，有急用取現(xiàn)時(shí)其他單子的利息照算。
外幣：1萬美元。人民幣對(duì)外仍將呈持續(xù)升值的態(tài)勢，對(duì)內(nèi)由于通貨膨脹等因素的考慮，可能貶值。從這一點(diǎn)看，似乎應(yīng)將外幣轉(zhuǎn)化為人民幣資產(chǎn)，但考慮到客戶1萬美元的占比并不很高，國內(nèi)的外幣理財(cái)產(chǎn)品又如雨后春筍，且客戶有親人在國外，或許還有將此外幣變成外幣資產(chǎn)(房產(chǎn)、股票、基金等形式)的可能，所以建議將其存入銀行的外幣理財(cái)產(chǎn)品中。
國債：5萬元。國債目前來看是近于零風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，所以在投資配置中應(yīng)占有一定的比例。另外這也是同時(shí)考慮到客戶的投資心理、投資偏好及投資習(xí)慣。
封閉式基金：10萬元。封閉式基金的高折價(jià)率里孕育著機(jī)遇，且風(fēng)險(xiǎn)較小。
股票型基金：10萬元。股票市場近期大幅震蕩，建議通過投資專家去間接投資這一市場。
黃金：10萬元。黃金作為一種特殊的商品，在任何時(shí)期都具有良好的保值功能。目前分析，黃金供小于需，上升態(tài)勢未變，可以投資。但須注意，要嚴(yán)格把握低買高賣，建議先從實(shí)物黃金投資開始。
剩余資金8萬元可作為旅游和養(yǎng)老儲(chǔ)備資金。
風(fēng)險(xiǎn)提示
投資總是有風(fēng)險(xiǎn)的，風(fēng)險(xiǎn)的大小一方面由所選擇的投資品種其本身因素決定，即非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；另一方面則可能存在一定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，如政策變動(dòng)、不可抗力等。
從上述規(guī)劃可以看出，高女士家庭可以輕松實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)，資產(chǎn)也會(huì)持續(xù)積累。但須注意，當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢、身處的理財(cái)環(huán)境、家庭情況發(fā)生變化時(shí)，理財(cái)方案要同時(shí)進(jìn)行必要的調(diào)整。(王歡歡）
