理財師：
工行北京分行東城支行“財富自由”團隊
李娜 燕瑩 韓璐
家庭介紹：
陳先生 50歲，國有公司經(jīng)理，月收入1萬元，有社會醫(yī)療統(tǒng)籌、養(yǎng)老保險、綜合意外傷害險共50萬元，計劃60歲退休；
陳太太 34歲，政府機關(guān)工作人員，月收入2500元，未投保任何商業(yè)保險，計劃55歲退休；
兒子 20歲，國外就讀，未投保險；
女兒 11歲，初中三年級學生，未投保險
理財目標
遺屬保障、購車、訂立遺囑及財產(chǎn)轉(zhuǎn)移等需求。
在與當事人充分溝通后，得知陳先生有在有生之年訂立遺囑的意愿，其目的按重要程度依次為：
1.如果自己出現(xiàn)意外，確保未出生子女和二女兒都可順利讀完研究生，并有可能分別給予10萬元的婚嫁金。經(jīng)測算共需要171萬元。
2.可以給予大兒子10萬元婚嫁金。
3.保證其妻無憂生活至70歲。
4.在自己有生之年預(yù)留出父母喪葬費用。
家庭財務(wù)診斷
1.以夫妻的薪資收入為主, 占總收入76.78%，凈儲蓄率57.29%, 理財規(guī)劃彈性大。
2.財務(wù)自由度為78.75% ，財務(wù)較自由。
3.負債部分僅有每月3000元的房貸，負擔較小。
4.凈現(xiàn)金流量較大，預(yù)示客戶財富增長速度較快，遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移將是財務(wù)規(guī)劃的重點目標。
理財建議
基本假設(shè)
1.家庭薪金收入成長率、經(jīng)濟成長率、學費成長率和通脹率一致，均為3%。
2.陳先生、陳太太退休后工資忽略不計。
3.利率水準維持穩(wěn)定，商業(yè)房貸利率、汽車消費貸款利率一致，均為五年以上6.3%。
理財規(guī)劃:
在陳先生不做遺產(chǎn)規(guī)劃時，他的財產(chǎn)將按法定順序繼承，即其妻將繼承遺產(chǎn)的58.33%，父母、兒子、女兒、未出生子女各繼承遺產(chǎn)的8.33%，不能實現(xiàn)家庭理財意愿。因此為陳先生制定了三個財產(chǎn)轉(zhuǎn)移規(guī)劃方案：
方案一：出售房產(chǎn)，增加保障
建議陳先生將第二套房產(chǎn)出售，轉(zhuǎn)移成金融資產(chǎn)后，購買人壽保險，投保人均為陳先生本人，受益人為遺囑訂立繼承人。
此方案考慮重點是：
1.根據(jù)現(xiàn)有法律，以人壽保險方式轉(zhuǎn)移資產(chǎn)是合理避免遺產(chǎn)稅的有效方法。因此，建議陳先生賣掉過多房產(chǎn)和部分股票轉(zhuǎn)投資人壽保險。
2.由于投保人要享有變更保險受益人的權(quán)利，故以陳先生本人作為投保人確保遺囑規(guī)劃的可變性。因此，當家庭成員關(guān)系發(fā)生變化時，陳先生可以隨時更改受益人。
其產(chǎn)品特點依次為：
祥和定期壽險：保費較低，保障較高，是性價比較優(yōu)的保障型保險，比較適合陳先生在較大年齡時進行投保，相對降低了他的投保成本。
太平安益終身健康保障險：五重保障面面俱到，25種重大疾病終身保障，賠付范圍廣；國內(nèi)首個承保經(jīng)輸血導致的艾滋病的險種；終末期疾病一經(jīng)確診即提前給付，較市場上同類產(chǎn)品有較強優(yōu)勢。
太平安心住院津貼附加險：住院有津貼，彌補因住院而導致的收入減少。
太平安順住院保險附加險：不限次數(shù)報銷，是社保的有力補充。
太平完全保意外傷害保險：多重保障，與銀行產(chǎn)品結(jié)合緊密，賠付信用卡未償還部分金額。
經(jīng)過測算，該方案內(nèi)部報酬率12.61%。
方案二：保全資產(chǎn)，增加保障
建議陳先生保留現(xiàn)有四套住房，將實物資產(chǎn)通過遺囑方式轉(zhuǎn)移給遺囑繼承人。在現(xiàn)有基礎(chǔ)上采用期繳方式購買保險加強保障。
此方案考慮重點是：
結(jié)合中國宏觀經(jīng)濟的發(fā)展方向，房地產(chǎn)投資將是抵御通脹實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的較好金融工具，特別是陳先生的幾處房產(chǎn)，投資回報率較高。建議陳先生以不動產(chǎn)方式轉(zhuǎn)移給遺產(chǎn)繼承人，以提升遺產(chǎn)價值。
經(jīng)過測算，該方案內(nèi)部報酬率13.25%。
方案三：考慮周全，保障到位
建議陳先生采用綜合保障法，通過人壽保險、資產(chǎn)信托、實物房產(chǎn)等多種方式確保遺囑計劃的可變性、現(xiàn)金流動性、抗風險性和避稅性。具體做法：
1.賣第二處房產(chǎn)(32萬)為未出生子女建立遺囑信托，以年回報率5%計算，使其完成研究生的學業(yè)，實現(xiàn)陳先生心愿。
2.其他方法同上，但將未出生子女應(yīng)享受的保額權(quán)益再平均分配給所有遺產(chǎn)受益人。
此方案考慮重點是：
偏向照顧處于家庭最弱勢地位的最小子女，特為其配置遺囑信托，將該部分資產(chǎn)獨立于其他資產(chǎn)之外。
經(jīng)過測算，該方案內(nèi)部報酬率17.27%。
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