投連險因為股市下跌遭到重創(chuàng)，而萬能險因為銀行下調(diào)利息而降低了結(jié)算利率。記者了解到，多家公司萬能險結(jié)算利率近期都進行了下調(diào)。業(yè)內(nèi)人士分析指出，隨著步入降息周期，保險產(chǎn)品的理財功能可能被逐步淡化，這也許是一個保險產(chǎn)品回歸保障的時機。

　　記者從北京一些銀保渠道銷售情況了解到，和去年銷售火爆的情況相比，與股市掛鉤的投連險目前少人問津，基本面臨下架情形。而具有一定保底收益的萬能險也并不樂觀。日前，無論何種銷售渠道反饋情況都是投保呈現(xiàn)下滑趨勢。這和萬能險降低結(jié)算利率有著直接關(guān)系。保險公司近日宣布萬能險結(jié)算利率全線下降，從一些主打萬能險的公司上半年高峰時的6%左右降至目前的4%至5%，最低僅3.65%。第四季度萬能險結(jié)算利率持續(xù)向下的趨勢更是相當(dāng)明顯。

　　保險公司的總體投資收益下降是造成萬能險結(jié)算利率下滑的最主要原因。降息后三年期定期存款利率在調(diào)整后依然保持在5.13%，而五年期定期存款利率反而由5.56%升至5.58%，中長期定期存款利率事實上并未降低，因此壽險保單的資金成本壓力并未得到有效緩解。事實上現(xiàn)在的壽險公司都面臨兩難選擇，一方面保險公司要保證自己的盈利空間，就無法保證萬能險結(jié)算利率保持在一個比較高的水平；另一方面，要想保證萬能險對市場的吸引力而帶來保費流入，又不得不將結(jié)算利率維持在一定的水平之上。

　　“萬能險也比銀行利息高不了多少�。俊币晃幌�費者面對推銷萬能險的代理人表示出不感興趣。目前，褪去了高利率誘惑的萬能險正在對一些消費者失去吸引力。業(yè)內(nèi)有關(guān)專家表示，預(yù)計在未來，萬能險的結(jié)算利率不會出現(xiàn)比較大的下滑，但短期內(nèi)結(jié)算利率可能會有小幅下滑，有關(guān)專家表示，萬能險光環(huán)只剩下保障，這也許會將保險偏重理財功能怪現(xiàn)象打回其保障的本原，引導(dǎo)投保人更理性地選擇。

　　提示

　　并非人人適合萬能險

　　萬能險比較適合高收入人群購買，短期投資者、收入水平較低的家庭和老年人都不適合購買萬能險。萬能險是一種有很強投資性的保險，在投資最初的3至5年時間內(nèi)，實際收益并不能讓人滿意。因此，專家建議：萬能險的投資者首先要有穩(wěn)定持續(xù)的收入；其次，家庭有富余資金且沒有其他投資意向；第三，對收益回報有中長期準(zhǔn)備。(記者傅洋)