中新網(wǎng)5月8日電 據(jù)深交所網(wǎng)站消息，日前，深交所有關(guān)負責人就發(fā)布《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(征求意見稿)》(以下簡稱《上市規(guī)則》)回答了記者提問。全文如下：

　　問：《上市規(guī)則》制定的總體原則是怎樣的？

　　答：創(chuàng)業(yè)板是我國多層次資本市場體系的重要組成部分，是面向自主創(chuàng)新及其他成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的新市場。圍繞這一基本定位，根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》中“證券交易所應當建立適合創(chuàng)業(yè)板特點的上市、交易、退市等制度”的要求，以切實加強投資者保護、不斷提升市場效率、促進市場長遠健康發(fā)展為基本出發(fā)點，在制定《上市規(guī)則》過程中遵循了以下原則：

　　一是全面強化創(chuàng)業(yè)板市場的規(guī)范運作機制、風險揭示機制與優(yōu)勝劣汰機制，切實加強投資者保護。為更好地實現(xiàn)保護投資者合法權(quán)益的根本目的，《上市規(guī)則》進一步強化了各項基礎性制度建設，通過加大對發(fā)行人及其控股股東和實際控制人的監(jiān)管力度，促進公司誠信規(guī)范運作；通過提高信息披露質(zhì)量和效率，充分揭示風險，引導理性投資；通過嚴格退市制度，強化優(yōu)勝劣汰機制，保持市場的整體素質(zhì)。

　　二是積極穩(wěn)妥地推進制度創(chuàng)新，注重提升市場效率。在借鑒主板市場各項成熟制度，尤其是中小板監(jiān)管經(jīng)驗的基礎上，結(jié)合創(chuàng)業(yè)板公司平均規(guī)模小、經(jīng)營不夠穩(wěn)定、部分科技型公司對核心技術(shù)依賴程度較高的特點，《上市規(guī)則》進行了有針對性的制度創(chuàng)新，增強了制度的適用性和有效性，有利于市場效率的提升。

　　三是強調(diào)市場化約束，促進市場持續(xù)健康發(fā)展。在制度設計方面，創(chuàng)業(yè)板更加重視發(fā)揮保薦機構(gòu)、會計師和律師事務所等市場主體的作用，以更好地體現(xiàn)市場化原則，為創(chuàng)業(yè)板市場的長期穩(wěn)定發(fā)展奠定制度基礎。

　　問：創(chuàng)業(yè)板為什么要強調(diào)對控股股東、實際控制人的監(jiān)管？主要有哪些措施和要求？

　　答：控股股東、實際控制人對上市公司能否規(guī)范運作起著重要作用�！蹲C券法》第一百一十五條將“相關(guān)信息披露義務人”納入交易所信息披露監(jiān)管范圍，要求交易所對上市公司股東、實際控制人等相關(guān)信息披露義務主體實行有效監(jiān)督。借鑒主板要求董事、監(jiān)事、高級管理人員簽署《聲明及承諾書》的經(jīng)驗，《上市規(guī)則》除了對董事、監(jiān)事、高級管理人員同樣要求外，還特別規(guī)定控股股東、實際控制人應當在股票上市前簽署《控股股東、實際控制人聲明及承諾書》，目的是強化控股股東、實際控制人的信息披露責任意識，更好地規(guī)范控股股東、實際控制人的行為。

　　創(chuàng)業(yè)板要求控股股東、實際控制人嚴格履行做出的公開聲明和各項承諾：不以任何方式違法違規(guī)占用上市公司資金或要求上市公司違法違規(guī)提供擔保；不以任何方式損害上市公司和其他中小股東的合法權(quán)益；不泄露未公開重大信息；不利用上市公司未公開重大信息謀取利益；嚴格按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務，并積極主動配合上市公司做好信息披露工作。控股股東、實際控制人如果違反交易所相關(guān)規(guī)則及其所作出的承諾的，交易所將會視情節(jié)輕重給予通報批評或公開譴責處分。

　　問：創(chuàng)業(yè)板在退市制度方面有哪些特點？

　　答：創(chuàng)業(yè)板公司平均規(guī)模較小、經(jīng)營不夠穩(wěn)定，在具有較大成長潛力的同時也蘊含著相對較高的風險，因而有必要通過實行嚴格的退市制度，進一步發(fā)揮市場優(yōu)化資源配置的重要功能，從而保持市場的總體質(zhì)量。海外創(chuàng)業(yè)板市場實踐也表明，創(chuàng)業(yè)板公司退市比例普遍高于主板市場。因此，我國創(chuàng)業(yè)板退市制度設計更加市場化，也較主板更為嚴格，以更好地實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，引導投資者樹立審慎的投資理念。具體來說，創(chuàng)業(yè)板與主板的退市制度相比，主要存在下列區(qū)別：

　　一是創(chuàng)業(yè)板公司終止上市后可直接退市，不再像主板一樣，要求必須進入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。公司退市后如符合代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)條件，可自行委托主辦券商向中國證券業(yè)協(xié)會提出在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進行股份轉(zhuǎn)讓的申請。

　　二是針對創(chuàng)業(yè)板公司的風險特征，充分借鑒主板和中小板的監(jiān)管經(jīng)驗，構(gòu)建了多元化的退市標準體系。

　　三是為提高市場運作效率，避免無意義的長時間停牌，創(chuàng)業(yè)板將對三種退市情形啟動快速退市程序，縮短退市時間。

　　此外，在主板市場，為鼓勵陷入危機或財務困難的公司盡快完成重組，允許被實施退市風險警示和其他特別處理公司，在完成重大資產(chǎn)重組后即可向交易所申請撤銷退市風險警示或其他特別處理。創(chuàng)業(yè)板則取消了上述相關(guān)規(guī)定，體現(xiàn)了對創(chuàng)業(yè)板市場重組行為從嚴規(guī)范的原則。