隨著樓市的蕭條，有關銀行金融風險的討論日漸增多。雖然深圳大面積斷供的說法并不成立，但值得注意的是，近年來抵押消費貸款業(yè)務的違規(guī)擴張，正隱藏著種種風險。

　　通過房產(chǎn)抵押從銀行獲得貸款，從而用于購房、購車、裝修、教育等用途，是近兩年流行的做法。在股市、樓市大漲的背景下，曾有不少人通過抵押貸款方式盤活了資產(chǎn)，但卻將這筆錢用于股市、企業(yè)融資，甚至挪用投入發(fā)放高利貸等國家不允許的領域。

　　去年11月，央行曾發(fā)布報告，對抵押貸款類業(yè)務發(fā)出了預警，認為違約風險有了抬頭的趨勢，要求各銀行收緊抵押貸款業(yè)務的開辦。

　　然而，記者近期了解到，部分銀行仍在違規(guī)擴張抵押消費貸款業(yè)務。

　　專款因何沒有專用

　　所謂抵押消費貸款，是商業(yè)銀行向借款人發(fā)放的用于指定消費用途的個人貸款，這種貸款以借款人的自有房產(chǎn)作為抵押物。對借款人來說，不需要將自有房產(chǎn)變賣即可獲得一筆資金，而且，抵押的房產(chǎn)依然可以出租或自住。

　　在銀行的業(yè)務中，需要房產(chǎn)抵押的消費類貸款原本并不是一個能做大的業(yè)務，因為監(jiān)管機構出于防范風險考慮要求貸款必須有明確用途，比如用于購房、購車、教育、旅游、裝修、經(jīng)營等有限范圍，“�？顚Ｓ谩笔堑盅合�費貸款業(yè)務的一個重要特點。

　　據(jù)業(yè)內人士介紹，購房有按揭貸款，購車有車貸，旅游、教育、裝修所需要的資金量一般不會太大，因此，抵押消費貸款業(yè)務在銀行業(yè)務中所占份額并不大。

　　但是，在近兩年，這個原本不可能做大的業(yè)務卻出現(xiàn)了高速的發(fā)展。

　　北京虎杰投資咨詢有限公司就曾對抵押消費貸款業(yè)務的發(fā)展做過一次追蹤。

　　“我們調查發(fā)現(xiàn)，在2007年10月之前，抵押貸款業(yè)務發(fā)展非常快，最高峰是在2007年1月和4月，抵押貸款在整個消費貸款中的比例一度達到了52%�！北本┗⒔芡顿Y咨詢有限公司首席分析師張寅告訴記者，在這部分貸款中，有相當一部分進入了股市等渠道，而不是進入消費領域。

　　張寅覺得，如果股市一直在漲，這部分資金就比較安全，但如果股市出現(xiàn)大幅下跌，這些貸款出現(xiàn)呆壞賬的風險就會迅速增大。

　　從今年1月開始，股市已經(jīng)從6000點跌到了2700多點，與此同時，樓市也出現(xiàn)了交易量下跌、部分城市房價下跌的跡象。在這種形勢下，抵押消費貸款的流向出現(xiàn)了新的變化。有一部分進入了融資困難的中小企業(yè)，甚至還有的進入了民間高利貸市場。

　　這是一個利益同盟

　　在這個背景下，銀行是否意識到了風險？

　　“從去年年底開始，抵押消費貸款的門檻就提高了�！卑布沂佬斜本┓止�司的一位工作人員告訴記者，但與其合作的深圳一家股份制銀行政策還比較寬松，貸款能夠直接打入借款人賬戶。

　　在中宇慧通擔保有限公司，一位業(yè)務員表示，如果直接找銀行辦理抵押貸款，銀行肯定不會受理，需要通過擔保公司來進行操作，因為“有些事情不能言傳”。

　　這位業(yè)務員告訴記者，銀行對抵押消費貸款業(yè)務是收緊了，但與該公司合作的好幾家銀行都在繼續(xù)做這個業(yè)務，“貸款肯定能打到你的賬戶上”。

　　不僅如此，一家大型擔保公司的業(yè)務員告訴記者，即使是未還清貸款的房產(chǎn)同樣也能做抵押消費貸款，可以由擔保公司為其墊資將未還清貸款結清，然后申請貸款，借款人只需要付出一定比例的服務費。而這種方式就是變相的轉加按揭，是已經(jīng)被明令禁止的業(yè)務。

　　“能做抵押消費貸款。如果是貸款用來買一手房，錢是打入開發(fā)商賬戶，如果是買二手房，錢就打入借款人自己的賬戶�！敝袊�銀行貸款部一位工作人員稱。

　　在深圳發(fā)展銀行北京某支行，工作人員建議記者找一家擔保公司來操作，并表示貸款肯定能打入借款人賬戶。

　　北京一家知名擔保公司的業(yè)務員更是明確告訴記者，與其合作的幾家銀行的抵押消費貸款都能打入借款人賬戶�，F(xiàn)在中小企業(yè)融資困難，很多企業(yè)就通過抵押消費貸款的方式進行融資。而只要貸款進入了借款人賬戶，銀行一般都沒有嚴格的后續(xù)監(jiān)管，完全由借款人自由支配。

　　從記者對十幾家銀行、擔保公司的調查來看，農行、建行、浦發(fā)、光大等銀行都明確表示不再辦理抵押消費貸款業(yè)務或提高了門檻并加強監(jiān)管，但仍有部分銀行將貸款直接打入借款人賬戶，對于貸款用途也并沒有真正限制。而按照規(guī)定，抵押消費貸款是不能打入借款人賬戶的，貸款必須得到貸前、貸后的嚴格監(jiān)管。

　　這是一個有意思的利益同盟，擔保公司、中介公司會根據(jù)借款人的需要幫助其制作假材料，銀行對此睜一只眼閉一只眼。借款人得到貸款，中介公司賺取服務費，銀行則放貸掙利息。風險似乎被所有人遺忘了。

　　違規(guī)操作是否會帶來次級債風險

　　早在2006年12月底，中國銀監(jiān)會就發(fā)布了《關于進一步防范銀行業(yè)金融機構與證券公司業(yè)務往來相關風險的通知》。該通知明確要求，嚴格禁止任何企業(yè)和個人挪用銀行信貸資金直接或間接進入股市，銀行業(yè)金融機構不得貸款給企業(yè)和個人買賣股票。

　　此外，還要求銀行業(yè)金融機構加強個人消費信貸管理，防止消費貸款變相流入股市。銀行業(yè)金融機構要加強對借款人動因、貸款用途、還款來源等情況的審核，對不能提供合理貸款用途和還款來源的客戶不得發(fā)放個人消費貸款。

　　2007年9月底，央行、銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布359號文件——《中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關于加強商業(yè)性房地產(chǎn)信貸管理的通知》，明確規(guī)定嚴禁發(fā)放貸款額度隨房產(chǎn)評估價值浮動、不指明用途的住房抵押貸款。

　　對于抵押貸款的審批，銀行系統(tǒng)有明確要求，比如貸款不能打入借款人賬戶，比如要明確指定用途等等，但在實際的操作中，這些規(guī)定很多時候流于形式。有些人貸款用途是裝修，結果卻將貸款投入了股市。有些人貸款用途是買房，實際卻是用于經(jīng)營，甚至是放高利貸。

　　“對銀行來說，只有將資金貸出去才能夠盈利。出于盈利沖動，一些銀行往往會通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品吸引一些還款能力、信用水平不那么好的客戶�！币晃唤鹑诮鐦I(yè)內人士告訴記者。他說，在樓市上漲期，金融機構、客戶都會認為能夠低風險地獲利。金融機構會認為，即使出現(xiàn)還款問題，也能夠通過處理抵押的房產(chǎn)避免損失。而借款人覺得，即使發(fā)生還款困難，還能夠轉加按揭變賣房產(chǎn)等方式籌集資金。

　　但是，如果樓市出現(xiàn)萎縮、觀望甚至降價，情況就是另一番景象。從今年年初開始，在北京、深圳等大城市，不論是一手房還是二手房，都出現(xiàn)了銷售困難的情況。如果這個時期借款人還款出現(xiàn)問題，銀行將被迫拍賣其抵押的房產(chǎn)，但房產(chǎn)可能長時間賣不出去，或者售價低于成本。如果銀行處置大批抵押房產(chǎn)，又會因為增加供給而造成市場進一步惡化。

　　美國的次貸危機就是前車之鑒。由于低利率政策刺激了房地產(chǎn)市場的發(fā)展，美國的金融機構通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品為那些信用等級達不到貸款要求的低收入人群提供了次級抵押貸款。然而在樓市降溫的情況下，無力還款者大量涌現(xiàn)，導致了次貸危機，金融業(yè)損失巨大。

　　如今在房地產(chǎn)市場形勢大不如前的情況下，抵押消費貸款的違規(guī)操作是否會招致中國版次貸危機的風險？ 本報記者 李松濤