李先生問：在如今的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，選擇短期銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資理財(cái)有什么訣竅和需要注意的問題？

　　出場嘉賓：國泰君安理財(cái)規(guī)劃師 胡橋

　　今年以來，隨著全球性金融危機(jī)的漫延，高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資品種逐漸淡出人們的視線，銀行理財(cái)產(chǎn)品在各類金融理財(cái)產(chǎn)品中確立了優(yōu)勢地位，尤其是短期銀行理財(cái)產(chǎn)品更是受到了普通投資者的追捧。需要注意的是短期銀行理財(cái)產(chǎn)品最需要強(qiáng)調(diào)的就是“短”字。 　　

　　目前，銀行發(fā)行的短期理財(cái)產(chǎn)品主要投資于國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債等債券，及貨幣市場基金、銀行承兌匯票、企業(yè)信托融資項(xiàng)目等。該類產(chǎn)品的特點(diǎn)就是以保本設(shè)計(jì)為主，即使是浮動(dòng)收益類產(chǎn)品也是以低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品為主，而且該類產(chǎn)品交易方便，預(yù)期收益率計(jì)算簡便，沒有結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品復(fù)雜的收益率支付函數(shù)。 　　

　　現(xiàn)在很多投資者都在購買短期銀行普通理財(cái)產(chǎn)品，以此希望獲得高于定存的收益。但是投資者不要忽略，一旦短期的銀行理財(cái)產(chǎn)品，諸如9個(gè)月至一年的產(chǎn)品，如果以年化收益率來考量的話，未必能夠高于定存。

　　諸如某款產(chǎn)品的投資期限為2008年6月20日至9月12日，年化收益率為3.98%，起點(diǎn)金額為5萬元，扣除0.23%的產(chǎn)品管理及托管費(fèi)，投資者以最低金額認(rèn)購至期末所獲收益為342.97元。而如果投資者將5萬元存入一年定期，按照4.14%的年利率和5%的利息稅(按照當(dāng)時(shí)利率及政策)，則收益為1966.5元，而該款理財(cái)產(chǎn)品12個(gè)月的收益為1490.2元。 　　

　　由此看來，該類理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益之所以高于定存，就是因?yàn)楫a(chǎn)品的期限是超短期，而非普通的短期產(chǎn)品，如果就上面舉例那款產(chǎn)品而言，一旦其投資期限大于12個(gè)月，其收益率則低于定存，就不能顯示該類產(chǎn)品的優(yōu)勢了。所以，短期中的超短期理財(cái)產(chǎn)品尤為適合目前擁有閑散資金的普通投資者。