繼霸王國際、中國秦發(fā)、361度、志高空調(diào)之后，北京金隅股份有限公司(以下簡稱北京金隅)再步赴港上市后塵。其日前已經(jīng)在香港展開首次公開招股(IPO)上市前推薦，擬于7月13日至22日接受機構(gòu)投資者認購，23日定價，29日掛牌上市，計劃融資54.6億港元。

　　北京金隅初步擬發(fā)行約9.33億股H股，相當于擴大后股本的25%，90%為國際配售，10%公開發(fā)售，控股股東北京金隅集團持有的股份在上市日起12個月內(nèi)禁售。該股未計15%的超額配售權(quán)，上市后市值已達218億元。瑞銀、摩根大通及麥格理為此次IPO的保薦人。

　　根據(jù)融資金額計算，北京金隅將是今年以來第二大規(guī)模的IPO，僅次于融資達98億元的忠旺集團。此次融資所得75%計劃用于擴充生產(chǎn)線，另15%用于償還兩項于8月份到期總值6.5億元人民幣貸款，余下10%則做營運資金及其他用途。

　　保薦人之一麥格理報告指出，金隅今年預(yù)測市盈率介乎13-18倍,市盈率較安徽海螺水泥(00914)及中國建材(03323)分別有不同程度折讓，后二者市盈率分別為21.8及14.3倍。

　　據(jù)香港媒體報道，金隅除跟中國人壽洽商外,東南亞兩家大型建材企業(yè)也有意成為基礎(chǔ)投資者,但一切尚在商討階段。

　　金隅在北京是主要水泥生產(chǎn)商，以產(chǎn)銷量計，公司是京津冀地區(qū)最大的水泥供應(yīng)商，同時也是北京市最大的水泥生產(chǎn)商，在北京水泥總體市場占有率達40%，今年年產(chǎn)能1500萬噸。但是，相對安徽海螺與中國建材的年產(chǎn)能逾1億噸，金隅的規(guī)模并不算大。故此，金隅上市集資其中一個目的就是增加產(chǎn)能，公司計劃通過并購和新建等方式在2010年前將水泥年產(chǎn)能擴大至3000萬噸。

　　除新建筑材料外，房地產(chǎn)開發(fā)及物業(yè)投資及管理也是金隅股份的另一賣點。其現(xiàn)有土地儲備250萬平方米，是北京最大的經(jīng)濟適用房發(fā)展商。

　　據(jù)了解，金隅去年年純利13億元，營業(yè)額86億元人民幣，水泥及建材分別占39%及31%，地產(chǎn)及收租物業(yè)分別提供23%及7%收入。(丁蕊)