單親媽媽的定投軌跡

　　2007年底時(shí)，我的一個(gè)客戶李女士找到我詢問如何理財(cái)，由于她剛剛離婚，撫養(yǎng)的女兒才不到一歲，目前只有10萬元存款和一處房產(chǎn)，除去花銷每月只能結(jié)余2000元錢，“我聽說定投不錯(cuò)，想買點(diǎn)基金給女兒做投資�！�

　　考慮到李女士作為單親媽媽的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，我當(dāng)時(shí)并不建議她做投資，特別是基金這類權(quán)益類資產(chǎn)投資，反而應(yīng)當(dāng)要先給自己做好保障。所以當(dāng)時(shí)先給她設(shè)計(jì)了一個(gè)重大疾病保險(xiǎn)規(guī)劃和一個(gè)意外傷害保險(xiǎn)計(jì)劃，這些保險(xiǎn)并不會(huì)占用李女士太大的資金，卻能給自己以及家庭一個(gè)堅(jiān)實(shí)的保障。

　　至于投資方面，李女士在我的建議下最后用10萬元購買了債券型基金，期望收益率在3%-5%之間；而同時(shí)在每月結(jié)余的資金中抽出1000元做基金定投，由于定投的時(shí)間復(fù)利效應(yīng)可以攤薄成本，故建議她投資于混合偏股型基金，在當(dāng)時(shí)行情下保守地計(jì)算，平均收益預(yù)計(jì)能在年化12%左右。

　　最后我們一同算了一筆賬：李女士當(dāng)時(shí)30歲，假設(shè)她六十歲退休，還有30年的剩余工作時(shí)間，如果每個(gè)月拿出1000元進(jìn)行投資，并分別購入兩只股票型基金的定投業(yè)務(wù)，500元作為女兒非義務(wù)教育費(fèi)用，剩余500元作為自己養(yǎng)老之用。假設(shè)年收益率為12%(我國96年-06年十年間投資的年平均收益為11.6%)，15年后，李女士女兒高中以上的教育費(fèi)用為25萬。那么30年后李女士的養(yǎng)老費(fèi)用是1747.48萬。當(dāng)時(shí)看到這個(gè)結(jié)果李女士差點(diǎn)笑出聲來，覺得非常不可思議。但最終還是按照我的建議購買了10萬元的債券型基金，并堅(jiān)持了每月1000元的基金定投。

　　進(jìn)入2008年，股市驟然大跌，但2008年債券市場一枝獨(dú)秀，令李女士10萬元的債券型基金獲利頗豐，至今已經(jīng)凈收益接近20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了當(dāng)時(shí)的預(yù)期。而混合型基金定投的業(yè)務(wù)在2008年股市暴跌的情況下不斷拉低投資成本，在2009年的反彈行情中又迅速收回成本，目前為止定投收益也接近30%，也超出了李女士的預(yù)期。

　　前些日子，我對(duì)李女士的資產(chǎn)配置重新做了一些調(diào)整，建議其在目前市場條件下，可以把部分債券型基金調(diào)整為混合偏債的基金，并鼓勵(lì)其基金定投業(yè)務(wù)堅(jiān)持下去。為此，李女士對(duì)年化12%的收益更加有信心了。

　　理財(cái)點(diǎn)評(píng)

　　本次案例中的李女士，截至目前來看，其投資計(jì)劃在理財(cái)師的建議下，應(yīng)該還算是比較成功的。

　　事實(shí)上，李女士的理財(cái)計(jì)劃中，最為重要的是兩點(diǎn)：首先是理財(cái)師為其規(guī)劃的保險(xiǎn)計(jì)劃。作為一個(gè)單親媽媽，李女士家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相應(yīng)來說比較薄弱，因此保險(xiǎn)規(guī)劃在其投資計(jì)劃中的基礎(chǔ)地位更是重要。而理財(cái)師的推薦也值得肯定——對(duì)于大部分人而言，重大疾病險(xiǎn)種和意外傷害險(xiǎn)是那些此前沒有考慮過保險(xiǎn)計(jì)劃的投保人的首選，而且從費(fèi)用上來講，確實(shí)是不需要占用太多資金，卻能夠給家人和自己一個(gè)保障。

　　此外，李女士理財(cái)計(jì)劃中值得肯定的另一點(diǎn)就是理財(cái)師建議的定投計(jì)劃。對(duì)于李女士而言，其每月的生活費(fèi)結(jié)余并不多，但是卻面臨著未來的養(yǎng)老和女兒的高額教育費(fèi)用。正如理財(cái)師所言，類似李女士的個(gè)案，利用時(shí)間的復(fù)利將財(cái)富累積起來，財(cái)富“滾雪球”效應(yīng)已經(jīng)在其目前的投資中得到體現(xiàn)。正所謂，“不積跬步，無以至千里；不積小流，無以成江海�！�

　　理財(cái)心得：

　　財(cái)商需要后天培養(yǎng)

　　從以上的案例中，或許您已經(jīng)發(fā)現(xiàn)財(cái)商對(duì)個(gè)人和家庭財(cái)富累積的重要性。財(cái)商(FQ)是指一個(gè)人在財(cái)務(wù)方面的智力，是一種對(duì)財(cái)富的認(rèn)識(shí)和理財(cái)能力的綜合商數(shù)，是理財(cái)?shù)闹腔�。�?cái)商不是財(cái)富，但財(cái)商能決定我們最終財(cái)富的多寡。財(cái)商不是智商，是可以后天培養(yǎng)的，是可以在學(xué)習(xí)和實(shí)踐中不斷提升的。擁有了財(cái)商，我們就擁有了累積財(cái)富的前提。

　　提高財(cái)商的第一步，就是我們要確立決心，要相信自己有能力一定能夠創(chuàng)造財(cái)富、累計(jì)財(cái)富。

　　《心靈雞湯》作者漢森和權(quán)威理財(cái)專家羅伯特?艾倫合著的《一分鐘百萬富翁》，主張以激發(fā)心靈能量而理財(cái)致富，開宗明義就指出:“不管你的現(xiàn)狀如何，賺到第一個(gè)百萬美元的第一步就是：下定決心。”決心是什么呢？作者說：“決心，是渴望，再加上信念。”窮人要翻身致富，也許只在一念之間。

　　提高財(cái)商的第二步，則需要正確認(rèn)識(shí)財(cái)富及其規(guī)律。想要駕馭財(cái)富必須先要正確認(rèn)識(shí)財(cái)富和了解財(cái)富增長規(guī)律的秘密。而后則需要有把握財(cái)富及其規(guī)律的能力。這就是要有意識(shí)、認(rèn)知的基礎(chǔ)上付諸實(shí)施的過程，和在實(shí)施過程中的駕馭能力。

　　而在實(shí)際的實(shí)施過程中，關(guān)鍵的是一定要注意影響財(cái)富積累的三個(gè)因素：

　　一是具備增值能力的資本。如果回到我們現(xiàn)實(shí)中，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前一個(gè)普通家庭的成員，加上贍養(yǎng)老人、撫養(yǎng)孩子，供房子、養(yǎng)車子，以及家用開銷、退休養(yǎng)老、休閑旅游、疾病意外等等情況，一生共需要累計(jì)397.2萬元的財(cái)富。那么如何才能達(dá)到這個(gè)目標(biāo)？

　　根據(jù)財(cái)商理論來說，第一我們要有具備增值的資本。我國城鎮(zhèn)居民家庭年收入大約在5萬元左右，扣除日常生活花銷，每年可支配資產(chǎn)為3萬元左右。這每年3萬元的資產(chǎn)就是我們博取397.2萬元的資本金。

　　第二，利用復(fù)利的作用時(shí)間。復(fù)利，曾被愛因斯坦譽(yù)為是世界第八大奇跡。在經(jīng)濟(jì)許可的時(shí)候，投資的時(shí)間價(jià)值會(huì)給你的資本帶來增殖，而這種價(jià)值的增長卻無須你做出任何辛苦的努力。如果能讓復(fù)利的車輪轉(zhuǎn)起來，那財(cái)富就會(huì)自動(dòng)創(chuàng)在財(cái)富，財(cái)富會(huì)為你工作。

　　所以，我們?cè)谕顿Y時(shí)一定要注意利用復(fù)利的時(shí)間價(jià)值，時(shí)間越長，復(fù)利效應(yīng)越明顯。這也就引出了影響財(cái)富積累的第三個(gè)因素：長期堅(jiān)持。

　　第三、堅(jiān)持不懈。積少成多、聚沙成塔的道理大家固然都明白，而我們一旦啟用了復(fù)利機(jī)制，并長期堅(jiān)持下來其結(jié)果就不僅僅是積累那么簡單，而是滾雪球，越滾越大、越滾越快，最終的結(jié)果會(huì)讓我們不敢相信自己的眼睛。(涂艷)