銀行對(duì)人民幣升值的預(yù)期也在改變著客戶的理財(cái)計(jì)劃。昨日，本打算將10萬元存1年定期存款的市民肖女士，突然打消了這一計(jì)劃，轉(zhuǎn)而購買了3個(gè)月期保本型理財(cái)產(chǎn)品�！般y行都說明年一季度會(huì)加息，寧可信其有�！毙づ�士這樣告訴記者。

　　放棄定期儲(chǔ)蓄、改買短期理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于肖女士這樣保守的儲(chǔ)蓄者來說似乎轉(zhuǎn)變得太快�！般y行員工信誓旦旦地告訴我明年肯定加息，我現(xiàn)在做1年期定期存款利率才2.25%，明年一加息我就不劃算了，還不如先買個(gè)保本型的短期理財(cái)產(chǎn)品，等等看。”肖女士這樣表示。

　　為此，本報(bào)記者昨日對(duì)包括工行、建行、招行在內(nèi)的多家銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行了調(diào)查。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，除到期后展期產(chǎn)品和掛鉤匯率等產(chǎn)品外，銀行目前大都停止發(fā)售1年以上期限人民幣理財(cái)新品，即便有這樣的產(chǎn)品，除非客戶問到，否則理財(cái)經(jīng)理絕口不提。

　　“我們非常不建議您做長(zhǎng)期產(chǎn)品，即使您現(xiàn)在認(rèn)為一年下來有2.5%的收益挺高的。因?yàn)槲覀儍?nèi)部都傳明年一季度會(huì)加息，最晚是二季度，您現(xiàn)在買了，萬一基準(zhǔn)利率上去了，產(chǎn)品的收益可不會(huì)跟著走，該多少就多少�！痹谀彻煞葜粕虡I(yè)銀行，一聽記者是來買1年期理財(cái)產(chǎn)品的，理財(cái)經(jīng)理就把“丑話”說到了前頭。

　　在一家國(guó)有銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，大廳經(jīng)理告訴記者他們暫時(shí)沒有在售理財(cái)產(chǎn)品，但聽到記者打算買長(zhǎng)期產(chǎn)品時(shí)，這位經(jīng)理立刻表示，“明年利率肯定變，您存長(zhǎng)期肯定吃虧”。她同時(shí)建議記者下周再來趟銀行，“那時(shí)我們會(huì)新發(fā)一款3個(gè)月期理財(cái)產(chǎn)品，很適合您這個(gè)階段購買”。

　　買期限較長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品受到來自銀行的“干擾”，這種現(xiàn)象以往并不多見，但在進(jìn)入11月后顯得尤為突出。由于銀行有加息的預(yù)期，理財(cái)產(chǎn)品的期限結(jié)構(gòu)也在隨之調(diào)整。普益財(cái)富網(wǎng)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，在剛剛過去的兩周中，銀行新發(fā)1個(gè)月、3個(gè)月以及6個(gè)月期限短期理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)占比突然上升，而降息前占據(jù)理財(cái)產(chǎn)品半壁江山的1年及1年以上期限產(chǎn)品，市場(chǎng)占比退到個(gè)位數(shù)。

　　僅以上周為例，當(dāng)周1個(gè)月至3個(gè)月(含)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行了61款，較前一周增加20款，市場(chǎng)占比達(dá)到34.66%；3個(gè)月至6個(gè)月(含)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行了52款，較前一周增加5款，市場(chǎng)占比為29.55%。相比之下，1年以上理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)僅為7款，較前一周減少4款，市場(chǎng)占比回落至3.98%。

　　事實(shí)上，隨著經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃在各行各業(yè)中的作用顯現(xiàn)，市場(chǎng)預(yù)期貨幣政策明年將進(jìn)入正常化。渣打銀行最新研究報(bào)告顯示，明年央行將兩次加息，每次加息幅度為27個(gè)基點(diǎn)，最早的一次加息將出現(xiàn)在一季度。分析人士就此認(rèn)為，如果真如報(bào)告所言，一年期存款基準(zhǔn)利率有望從目前的2.25%升至2.79%，而目前一年期理財(cái)產(chǎn)品的收益水平接近這個(gè)點(diǎn)位，理財(cái)本身就失去了意義。

　　對(duì)于銀行忙推短期理財(cái)產(chǎn)品，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為其中有兩層涵義：“第一，銀行業(yè)公認(rèn)人民幣已進(jìn)入加息通道，儲(chǔ)蓄利率變化只能是升息，不會(huì)降息，大家現(xiàn)在最關(guān)注的是升息在明年什么時(shí)候出現(xiàn)。第二，從微觀層面上說，投資者也有加息預(yù)期，銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品必須迎合投資者的需求，不然產(chǎn)品就會(huì)砸在自己手里�！�

　　銀行發(fā)行短期產(chǎn)品的用意可能還不僅于此。“很多客戶一到銀行就拉著我們大廳經(jīng)理，說他們本來打算買房，但房?jī)r(jià)漲得太快，他們想等等看。問銀行有沒有保本、周期短一些的理財(cái)產(chǎn)品。”在采訪中，某股份制商業(yè)銀行北京支行負(fù)責(zé)人這樣表示。據(jù)其介紹，這些客戶通常拿著幾十萬或上百萬元的儲(chǔ)蓄卡或存折來買短期理財(cái)產(chǎn)品，以此“盤活”手中處于等待狀態(tài)的資金，同時(shí)還不妨礙資金的流動(dòng)性。

　　記者在采訪中還發(fā)現(xiàn)，不僅僅是短期理財(cái)產(chǎn)品，就連以往不太被客戶關(guān)注的7天通知存款、1天通知存款都在年底受到“禮遇”。對(duì)此，某銀行理財(cái)經(jīng)理表示，包括股市、樓市、利息變化等多重因素“造就”了客戶的觀望態(tài)勢(shì)，這些短期理財(cái)產(chǎn)品或者存款工具派上了用場(chǎng)。他同時(shí)表示，如果一些不確定因素在明年能找到答案，銀行仍然建議投資者從長(zhǎng)計(jì)議手中的資金配置。( 崔呂萍)