日前，北京市第一中級(jí)人民法院審結(jié)了北京某投資顧問有限責(zé)任公司與劉某某委托合同糾紛案。終審認(rèn)定雙方簽訂的《股票投資委托理財(cái)協(xié)議》無效，判決該投資公司返還劉某某人民幣281680元。

　　2003年12月23日，劉某某(甲方)與北京某投資公司(乙方)簽訂《股票投資委托理財(cái)協(xié)議》約定：甲方委托乙方操作資金人民幣30萬元，期限為一年。資金由甲方管理，乙方只負(fù)責(zé)股票的買賣操作，甲方不能擅自買賣股票。

　　協(xié)議還約定：乙方在甲方同意和監(jiān)督下執(zhí)行股票投資方案，因乙方擅自做主造成甲方損失，乙方應(yīng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；在甲方?jīng)]有干涉下及股票投資信息沒有對(duì)外泄漏下，乙方保證甲方委托理財(cái)?shù)谋窘鸩惶潛p，股票投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)由乙方承擔(dān)。該合同在利潤分配方式中約定：甲方得70%，乙方得30%。

　　合同簽訂后，劉某某在該投資公司指定的營業(yè)部以本人名義開戶，并按約定注入30萬元。

　　2004年1月30日，雙方簽訂《補(bǔ)充協(xié)議》，劉某某再次追加資金298680元與乙方進(jìn)行股票投資合作。

　　后股票賬戶出現(xiàn)了虧損，2007年4月21日，雙方再次簽訂《補(bǔ)充協(xié)議》約定：如果6個(gè)月到期投資公司仍不能扭虧，該公司必須用現(xiàn)金補(bǔ)齊到本金598680元，但雙方未實(shí)際履行該協(xié)議，賬戶虧損281680元。

　　為此，劉某某起訴至法院，要求投資公司返還虧損本金281680元。投資公司則認(rèn)為，股票賬戶出現(xiàn)虧損，是雙方的過錯(cuò)造成，雙方都應(yīng)承擔(dān)責(zé)任，按照雙方權(quán)利義務(wù)對(duì)等的原則，該公司最多承擔(dān)30%的責(zé)任。

　　北京一中院經(jīng)審理認(rèn)為，劉某某與投資公司簽訂的股票投資委托理財(cái)協(xié)議及補(bǔ)充協(xié)議違反了相關(guān)法規(guī)關(guān)于“未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人均不得從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，及證券投資咨詢機(jī)構(gòu)不得從事代理投資人從事證券買賣，不得與投資人約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失”的規(guī)定，投資公司按照其與劉某某所簽訂的合同，以劉某某的名義，使用劉某某的資金、賬戶操作買賣股票的行為，因違反了法律、法規(guī)對(duì)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從業(yè)的強(qiáng)制性規(guī)定而無效。

　　該公司作為投資咨詢公司，應(yīng)了解并遵守法律、法規(guī)，而其違反法律、法規(guī)對(duì)投資咨詢機(jī)構(gòu)不得代理委托人從事證券投資、并與委托人約定分享證券投資收益等禁止性規(guī)定。給劉某某造成損失，在雙方簽訂的合同無效后，投資公司應(yīng)當(dāng)賠償劉某某因此受到的損失。

　　據(jù)此，北京市一中院作出上述終審判決。(作者：郭京霞)