由于激勵對象包含監(jiān)事，天力士股權(quán)激勵方案因違背證監(jiān)會近期出臺的《股權(quán)激勵審核備忘錄2號》相關(guān)規(guī)定而中止，據(jù)統(tǒng)計，在第二批披露股權(quán)激勵方案的上市公司中，存在這一“硬傷”的還有13家。分析人士指出，這13家公司將或者選擇對其股權(quán)激勵方案進行修改，或者選擇放棄其股權(quán)激勵方案。

　　本月初，證監(jiān)會連發(fā)兩道金牌對股權(quán)激勵進行從嚴(yán)審批，天士力則成為繼特變電工之后又一家中止其股權(quán)激勵的公司。據(jù)天力士5月24日公告，其中止股權(quán)激勵的原因正是與證監(jiān)會近期出臺的股權(quán)激勵審核備忘錄的相關(guān)規(guī)定不符。從該公司2月19日發(fā)布的股權(quán)激勵草案內(nèi)容來看，該公司的激勵對象包括5名監(jiān)事，而這正是其觸及股權(quán)激勵新規(guī)進而中止股權(quán)激勵的 “硬傷”所在。在證監(jiān)會出臺的《股權(quán)激勵有關(guān)事項備忘錄2號》中明確規(guī)定：為確保上市公司監(jiān)事獨立性，充分發(fā)揮其監(jiān)督作用，上市公司監(jiān)事不得成為股權(quán)激勵對象。

　　分析人士指出，由于在公司經(jīng)營運作中，監(jiān)事只對公司具有監(jiān)督職能，并不參與公司的業(yè)務(wù)決策和具體管理，而股權(quán)激勵是為了激勵公司高管等進一步提高公司業(yè)績，因此將監(jiān)事排除在激勵對象之外，不僅不會影響到股權(quán)激勵的目的，還能夠更好確保上市公司監(jiān)事獨立性。

　　但在證監(jiān)會股權(quán)激勵新規(guī)出臺之前，上市公司制定其股權(quán)激勵方案時，對于監(jiān)事具有獨立性這一特征并沒有很大的重視。從第二批公布股權(quán)激勵草案的公司來看，有13家公司都將監(jiān)事包括在其股權(quán)激勵對象當(dāng)中。這13家公司中，激勵對象包括3名監(jiān)事的共有6家，分別是金螳螂、太陽紙業(yè)、廣宇集團、東華合創(chuàng)、萬業(yè)企業(yè)與通威股份。報喜鳥、新湖中寶、獐子島、華星化工以及新海宜等5家公司的激勵對象中包含了2名監(jiān)事。迪馬股份激勵對象中有1名監(jiān)事，而新湖創(chuàng)業(yè)的激勵對象中監(jiān)事高達5名。

　　13家公司中，有3家公司的監(jiān)事所獲股票期權(quán)占計劃總量的比例超過10%，分別是金螳螂的3名監(jiān)事所獲股票期權(quán)占計劃總量的比例為10%，萬業(yè)企業(yè)和新湖創(chuàng)業(yè)分別為12.32%和13.67%。

　　近日中止其股權(quán)激勵方案的天力士，除激勵對象包含監(jiān)事成為觸及證監(jiān)會股權(quán)激勵新規(guī)的 “硬傷”外，該公司預(yù)留股票期權(quán)數(shù)超過其股票期權(quán)總數(shù)的10%也成為其 “違規(guī)”的另一因素。在第二批披露股權(quán)激勵草案的公司中，有8家上市公司因預(yù)留激勵股份超限而與證監(jiān)會股權(quán)激勵新規(guī)不符，而多家公司的預(yù)留股票期權(quán)遠遠超過“預(yù)留比例”10%的上限。

　　由于證監(jiān)會近期出臺的 《股權(quán)激勵有關(guān)事項備忘錄2號》明確規(guī)定：公司如無特殊原因，原則上不得預(yù)留股份，確有需要預(yù)留股份的，預(yù)留比例不得超過本次股權(quán)激勵計劃擬授予權(quán)益數(shù)量的10%，因此這8家公司的股權(quán)激勵方案也面臨變數(shù)。

　　華菱管線和撫順特鋼兩家公司，由于其股權(quán)激勵方案擬通過計提激勵基金來購買限制性股票而違背了證監(jiān)會近期出臺的股權(quán)激勵新規(guī)。

　　撫順特鋼在其股權(quán)激勵方案中稱，將委托管理人在公司股權(quán)激勵額度和激勵對象自籌資金額度內(nèi)，從二級市場購買公司A股股票授予激勵對象。激勵對象自籌資金額度等于其個人股權(quán)激勵額度，即激勵對象個人自籌比例為50%。

　　而由于《股權(quán)激勵有關(guān)事項備忘錄1號》明確規(guī)定：提取的激勵基金不得用于資助激勵對象購買限制性股票或者行使股票期權(quán)，因此上述兩家公司股權(quán)激勵方案也與新規(guī)不符。(作者：吳曉婧)