中西部地區(qū)漸受VC/PE關(guān)注 深創(chuàng)投等表現(xiàn)活躍

　　9月底至今，中西部地區(qū)企業(yè)在境內(nèi)外資本市場表現(xiàn)活躍，太陽鳥、鄉(xiāng)村基、金風(fēng)科技、大全新能源等公司成功實現(xiàn)IPO，在其背后，多家VC/PE機構(gòu)也浮出水面。近年來，在國家戰(zhàn)略引導(dǎo)下，中西部各地方政府努力推進新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，并積極謀求經(jīng)濟發(fā)展與資本市場的融合，股權(quán)投資市場也因此得到快速發(fā)展。而嗅覺敏銳的VC/PE機構(gòu)也于近年間不斷加強在中西部地區(qū)的投資力度。

　　根據(jù)ChinaVenture投中集團旗下數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品CVSource統(tǒng)計顯示，2008年9月至2010年8月的兩年間，超過130家私募股權(quán)投資機構(gòu)參與投資近200家國內(nèi)中西部地區(qū)企業(yè)，總投資金額超過50億美元；在此期間，共有40家有VC/PE背景中西部地區(qū)企業(yè)實現(xiàn)IPO，涉及退出機構(gòu)超過70家。

　　基于以上數(shù)據(jù)統(tǒng)計，并結(jié)合投資機構(gòu)在中西部地區(qū)投資比例，ChinaVenture投中集團于10月13日推出國內(nèi)首個針對中西部地區(qū)投資的私募股權(quán)投資機構(gòu)榜單——“2010年關(guān)注中西部地區(qū)私募股權(quán)投資機構(gòu)排行榜”。該榜單選取過去兩年間在國內(nèi)中西部地區(qū)表現(xiàn)活躍的VC/PE投資機構(gòu)，并設(shè)定一定權(quán)重，評選出10家領(lǐng)先的投資機構(gòu)。其中，深創(chuàng)投、永宣創(chuàng)投、達晨創(chuàng)投名列三甲。

　　在入圍榜單中可以看出，中外資機構(gòu)可謂平分秋色——相對于競爭激烈的東部沿海地區(qū)，在市場化程度相對較弱的中西部地區(qū)，中資機構(gòu)在項目挖掘上表現(xiàn)出本土化優(yōu)勢。同時，這些機構(gòu)多采取全國性投資戰(zhàn)略，并采取完全市場化投資導(dǎo)向。東部地區(qū)股權(quán)投資市場競爭加劇，以及中西部地區(qū)地方政府部門發(fā)展本地股權(quán)投資市場的積極態(tài)度，激發(fā)了機構(gòu)投資戰(zhàn)略向中西部地區(qū)傾斜。

　　過去兩年，VC/PE在國內(nèi)中西部地區(qū)的投資集中于傳統(tǒng)行業(yè)。CVSource 統(tǒng)計顯示，傳統(tǒng)制造業(yè)是中西部地區(qū)過去兩年間投資機構(gòu)最為青睞的行業(yè)，占比達28%，其次分別是能源、醫(yī)療健康及農(nóng)林牧漁。這充分顯示出中西部地區(qū)在能源及資源方面的潛力和優(yōu)勢。

　　從地區(qū)分布來看，湖北、湖南、四川、安徽、陜西等省份是中西部私募股權(quán)融資最為活躍的地區(qū)，而青海和西藏近兩年間未披露VC/PE融資案例。可以看到，各省區(qū)VC/PE融資活躍程度基本上與各省區(qū)GDP總量排名相對應(yīng)，其中，重慶市表現(xiàn)突出，而河南、內(nèi)蒙古和黑龍江的股權(quán)投資市場發(fā)展則相對滯后于其總體經(jīng)濟發(fā)展水平。

　　CVSource掌握的資料顯示，在中西部地區(qū)股權(quán)融資相對活躍的省份中，湖北、陜西、吉林、山西皆已成立了引導(dǎo)基金，其在地方性產(chǎn)業(yè)基金成立方面也表現(xiàn)積極，顯示出政府部門在推動股權(quán)投資市場發(fā)展過程中起到的重要作用。

　　對于私募股權(quán)融資并不活躍的地區(qū)，其引導(dǎo)股權(quán)投資市場發(fā)展的步伐也在加快。8-9月份期間，黑龍江、青海及內(nèi)蒙古皆成立了各自省區(qū)內(nèi)首支私募股權(quán)投資基金，今后這些地區(qū)股權(quán)投資市場市場的逐漸繁榮無疑將給企業(yè)及投資機構(gòu)以更大發(fā)展空間。(曉 薇)